El asunto Cataluña permite hacer buenas compras (IV)

Publicada el octubre 5, 2017 por bolsatero

Banco Sabadell

Ha venido siendo el valor más volátil en las últimas sesiones al estar bastante expuesto. Un 17% de su negocio está generado en Cataluña. Las últimas sesiones el valor ha tenido grandes subidas diarias con importantes bajadas. La última hizo que perdiese el soporte de 1.70 que casi recupera de nuevo a día de hoy con una sesión de giro y una vela muy alcista. Este giro viene apoyado por unas divergencias alcistas en los indicadores, una entrada de las manos fuertes que están mucho menos vendidas que hace unos días y un elevado volumen. Esta recuperación viene acompañada de un cambio de sede social que ha sido muy bien recibida por el mercado. Esta subida podría continuar hasta la zona de 1.8 aunque a largo plazo el objetivo siga siendo 2.2. Si perdiese mínimos anteriores sería un síntoma claro de salida.

Sacyr

El valor lleva tiempo tonteando con el soporte de 2.1 y la última caída hizo que lo perdiese con volumen. Ese volumen vino principalmente de los minoristas que ejecutaron stops. El valor está débil pero se puede esperar una recuperación hasta dicha zona perdida sin cambiar nada el panorama. Allí habría lucha entre toros y osos ya que podría cambiar a escenario más alcista o ser solo un throwback. Si perdiese mínimos anteriores sería un síntoma claro de salida.

Telefónica

La crisis catalana ha conseguido que el valor perdiese los mínimos anteriores en 8.8. Eso ha hecho saltar las alarmas y muchos minoristas han salido. sigue siendo un buen valor para el largo plazo y su exposición es pequeña aunque en pánico se vende todo. En este caso los últimos mínimos no han venido acompañados por descensos tan grandes en sus indicadores produciéndose divergencias alcistas. La vela dejada hoy es clara de giro alcista y eso debería continuar. En este caso en el corto plazo habría que pensar en buscar 9.3 e incluso 9.5.Si perdiese mínimos anteriores sería un síntoma claro de salida.

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El asunto Cataluña permite hacer buenas compras (III)

Publicada el octubre 5, 2017 por bolsatero

Catalana Occidente

Desde que hiciera máximos en verano venía corrigiendo de manera ordenada en base a un canal. La última caída ha hecho perder dicho canal al precio y provocando la salida en masa de los minoritarios. Ese pánico ha sido aprovechado por la mano fuerte para entrar dejando así un patrón espejo. La caída también ha provocado divergencias en los indicadores que en principio deberían apoyar una recuperación. El volumen en este caso fue muy alto en la caída comparado con la recuperación por lo que eso genera ciertas dudas. En caso de recuperar debería intentar volver a 36 que es la parte alta del canal. Si perdiese mínimos anteriores sería un síntoma claro de salida.

Mapfre

Tras haber perdido su lateralidad realizó el objetivo hasta llegar a la zona de 2.7 que no ha perdido con claridad. La caída ha venido acompañada por una salida en bloque de las manos débiles mientras que las manos fuertes han ido comprado este tiempo de manera muy clara. Eso debería dar pistas de lo que se espera que haga el valor. En este caso sería probable una visita a la zona de 2.9-3. Dicha zona es la que perdió y empezó la caída reciente. Si perdiese mínimos anteriores sería un síntoma claro de salida.

Red Eléctrica Española

Otro valor energético que ha venido sufriendo recientemente y que puede empezar a recuperar. La vela de giro claro dejado durante la sesión de hoy invita al optimismo aunque no haya sido acompañada con volumen tan importante. Las manos fuertes que hayan entrado después de tanto tiempo vendidas también hacen pensar en ello. Aunque el giro se esperaba un poco más abajo pero se puede dar por válido en estos niveles. En este caso el objetivo debería buscarlo en 18 y de superarlo 19 ya que por un lado pasa la media de largo plazo y por otro es donde empezó la caída reciente. Si perdiese mínimos anteriores sería un síntoma claro de salida.

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El asunto Cataluña permite hacer buenas compras (II)

Publicada el octubre 5, 2017 por bolsatero

Caixabank

El banco ha sido de los más castigados a raíz del «referéndum» realizado. La caída venía produciéndose desde máximos históricos y el precio llegó a testear la media de largo plazo. También perdió el canal que venía siguiendo en la caída saltando muchos stops. La última caída se hizo sin demasiado volumen y sin embargo hubo pánico minorista. En esta caída ha ido dejando divergencias alcistas en el RSI. En las últimas sesiones también se ha venido dibujando en patrón espejo que ayudaría para recuperar posiciones. La subida de la sesión de hoy deja una envolvente alcista que invita al optimismo aunque en este caso no habría grandes objetivos. Debería poder visitar 4.3 e incluso 4.5. Si se entrase, de perder los mínimos anteriores habría que salir.

Enagas

El valor venía bajando y el último susto lo dio ayer donde llegó a zona de soporte sin indicar ningún giro. En este caso las manos fuertes que llevaban tiempo vendidas se han puesto compradoras lo que invita al optimismo. La vela dejada incita a las compras al tratarse de una envolvente alcista. El objetivo a recuperar estaría en 24 por donde pasa su media de largo plazo. De superarlo habría que buscar 25. Sin embargo esta operativa resulta un poco suave debido al poco movimiento que suele tener la acción. En caso de entrar y perder los mínimos recientes habría que ejecutar el stop.

Gas Natural

La acción venía bajando y se esperaba el soporte de 17.3 como probable zona de giro. Sin embargo no ha llegado ahí y el giro se ha producido algo antes. En este caso el repunte tiene credibilidad por la posición de las manos fuertes que de estar vendidas bastante tiempo han entrado en el valor. También ayuda el patrón espejo que se ha desarrollado por el pánico minorista. De entrar el objetivo más inmediato a buscar estaría en 19 por donde pasa su media de largo plazo y si lo supera iría a 20 donde fue rechazado el precio anteriormente. En todo caso, si se entra, el stop habría que ejecutarlo si perdiese mínimos reciente.

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El asunto Cataluña permite hacer buenas compras (I)

Publicada el octubre 5, 2017 por bolsatero

Queda claro que el tema Cataluña está dando mucha volatilidad al mercado nacional. Ha habido muchos valores que han caído de manera abrupta a todas luces. Sin embargo gran parte de ellos lo que han conseguido con este movimiento es llegar a soportes. Esta caída ha sacado a muchos minoristas al saltar sus stops y que la subida de hoy y la que puede seguir es muy probable que se pierdan. A pesar de ello hay operaciones que se podrían realizar con un stop bastante cercano en grandes valores. Teóricamente estos valores son menos volátiles aunque eso es ser demasiado optimista últimamente.

ACS

La caída de los últimos días ha llevado al valor al soporte de 30. También está esperando el mercado la OPA que lanzará sobre Abertis y que afectará a su cotización si la hace por encima de lo esperado. En cuanto a nivel técnico el valor ha ido dejando divergencias en los indicadores y que deberían impulsar una subida hacia la zona de 32.6 donde tiene su resistencia de corto plazo. Las manos fuertes en la última sesión han entrado de manera muy clara y la vela dejada, envolvente alcista, invita a subidas. De entrar el stop estaría en los mínimos recientes.

Acciona

La última caída ha hecho que el valor haya perdido el canal de largo plazo. Sin embargo esta subida posterior ha vuelto a poner el precio dentro de él. La vela dejada, envolvente alcista, el gran volumen de la sesión, las manos fuertes entrando y las divergencias dejadas invitan al optimismo. En este caso habría que ir a buscar la zona de 72-73 que ha ejercido de resistencia anteriormente. El stop, si se entrase, estaría en los mínimos recientes.

BBVA

La última caída ha hecho perder la alcista de largo plazo y así ha conseguido saltar muchos stops. Sin embargo la caída se produjo sin excesivo volumen y sin perder la media de largo plazo. La recuperación posterior ha sido con el mismo volumen, lo que deja claro que no ha sido demasiado relevante. Existen divergencias alcistas en el valor lo que puede impulsar el precio hasta máximos en 8. De entrar el stop deberíamos ejecutarlos si pierde mínimos recientes.

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Divergencias bajistas en Amadeus

Publicada el octubre 3, 2017 por bolsatero

Amadeus es un valor muy alcista a largo plazo. En lo que va de año lleva una rentabilidad del 30% y desde 2010 que volvió al mercado ha multiplicado por 5 su cotización. Eso da muestra de la gran progresión que lleva el valor. Sin embargo eso no es excusa para que de vez en cuando vaya asentando niveles. En esos momentos es cuando permite incorporarse en la tendencia. También permite operar en corto en esos momentos y ahora parece ser uno de ellos. Se puede plantear una estrategia bajista en el valor visto el momento actual.

La estrategia pasaría por situarse corto en el valor a estos precios siempre y cuando se produzca una vela de giro. El objetivo que habría que buscar estaría en la alcista que antes sirvió de resistencia y ahora está haciendo de soporte y que está situada en la zona de 50. También pasa por esa zona la media de largo plazo la cual suele ejercer de imán. El stop habría que ejecutarlo si superase claramente la zona de 56 a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son alcistas por lo que es conveniente esperar a ver una señal de giro. Las manos fuertes están compradas lo que es una señal más de alerta para una posición bajista. Lo relevante son las divergencias que están dejando los indicadores con respecto al precio. Dichas divergencias son las que hacen pensar en un giro bajista del valor, sobre todo cuando el resto del mercado suba y el capital salga de aquí para ir en busca de otros valores más rezagados. En todo caso es una opción que puede esperar para dar entrada.

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Pharol va camino de su imán

Publicada el octubre 2, 2017 por bolsatero

Pharol, antigua Portugal Telecom, es un valor que ha sufrido mucho los últimos años ya que llegó a cotizar cerca de 6 en 2011 y llegó a cotizar cerca de 0.10. Desde esos mínimos el año pasado ha ido recuperando encontrándose una resistencia cerca de 0.50 donde el precio ha sido rechazado.  Dicho rechazo la llevó a buscar apoyo en la media de largo plazo que ha ido empujando el precio poco a poco. Visto eso, y aunque pueda estar el stop algo alejado, puede plantearse una estrategia alcista.

La estrategia pasaría por comprar a estos precios. El objetivo buscado estaría en 0.475 zona donde fue rechazado anteriormente. El stop deberíamos situarlo en 0.35 a cierre de sesión, ya que de perderlo volvería a 0.30. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son alcistas en todos los plazos. Las manos fuertes tras estar tiempo vendidas han vuelto a entrar en el valor. El volumen está siendo alto comparado con periodos anteriores apoyando el escenario alcista. El único inconveniente sería la sobrecompra aunque no es excesiva. Desde luego no parece un mal valor en el que estar posicionado a estos precios.

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Resumen semanal 40/2017

Publicada el octubre 1, 2017 por bolsatero

La semana ha sido de espera en el mercado español con el tema Cataluña que este fin de semana alcanza su momento álgido. El resultado ya es conocido desde hace tiempo y el mercado lo sabe. Lo que el mercado no tiene tan claro es lo que pasará a partir de ahora y por eso el mercado español va algo retrasado con respecto al resto. Si el mercado creyese la ruptura de España la caída habría sido muy importante, pero eso son decisiones políticas.

En cuanto a mi cartera esta semana ha tenido pocos movimientos esperando la resolución de este fin de semana. Ha habido un poco de deterioro pero nada grave de momento. La repasamos.

Abengoa B. Ha sido una semana con demasiadas noticias importantes en el valor. Ha llegado la resolución judicial y no ha resultado todo lo favorable que se esperaba. También ha publicado resultados y aunque quedan muy llamativos en grandes números gracias a la reestructuración en realidad no son nada buenos. Sigue siendo una empresa deficitaria y con capital negativo. Debería deshacerse de Yield para obtener liquidez, cancelar deudas con intereses leoninos y salir airosamente. De momento toda esperar.

Urbas. La acción sigue suspendida debido a la investigación judicial sobre su última ampliación de capital. Ha presentado resultados que serían positivos en cualquier circunstancia menos esta. Toca esperar al levantamiento de la suspensión.

OHL. Ha terminado de tapar el gap en 2.92 y ha cerrado por encima. Tras haber  realizado ese movimiento ya no tiene problemas para subir… salvo que está en venta. Como opción sigue siendo buena a largo plazo.

Sacyr. Cuesta que la acción remonte. Hace días tuvo un gran impulso que ha ido perdiendo poco a poco acercándose a la zona de stop. La posición es importante dentro de la cartera por lo que puede salir y conseguir liquidez a pesar de las pérdidas. En todo caso habrá que ver.

Renta Corporación. El valor ha vuelto a testear máximos recientes y ha vuelto a ser rechazado aunque con menos fuerza. Sigue siendo el valor estrella en la cartera y por tanto sigue en ella.

IAG. Poco a poco va recuperando posiciones y debería terminar llegando a 7,2. Ha conseguido alejarse de la zona de soporte y eso siempre es positivo. De momento sigue en cartera.

ACS. Tras un susto cerca de la zona de soporte el valor ha remontado con fuerza y debería seguir subiendo en el medio plazo. Este mes que empieza presentará la OPA anunciada sobre Abertis y en principio ya está amortizada la noticia en el mercado aunque dependiendo de la cantidad ofrecida pueda afectar más o menos. En todo caso sigue en cartera de momento.

Banco Sabadell. El valor ha tenido una gran volatilidad con el tema Cataluña al ser una empresa con gran parte del negocio allí. El negocio marcha bien aunque el tema político la afecta como es normal. De momento seguirá en cartera.

Siemens Gamesa. Ha hecho mínimos intradía esta semana pero sigue por encima de 11. La empresa sigue sacando buenas noticias para contrarrestar las negativas que han salido en los últimos meses. En la cartera está al límite de ejercer el stop loss pero de momento se mantiene.

Prisa. El valor sube con volumen para caer con poco y esta semana lo ha seguido haciendo. Lo que hará esta que empieza no está tan claro ya que ha anunciado que propondrá una reducción de capital por las pérdidas y eso nunca es positivo. Puede salir pronto de la cartera.

Pharmamar. Un comienzo de semana aburrido nos hizo salir de la acción con mínimo beneficio y con ello se ha conseguido liquidez. La acción después ha viajado hasta el objetivo marcado pero eso poco importa. La liquidez obtenida se puede emplear esta semana que será bastante interesante a nivel globa.

 

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Los viernes la bolsa baja

Publicada el septiembre 29, 2017 por bolsatero

Cuando se empieza en este mundo se intenta llegar a razonamientos básicos que damos por creíbles. Muchas veces esas ideas caen por su propio peso y vemos que no eran ciertas pero otras se insiste en ellas hasta autoconvencerse de su certeza. Hay mucha variedad de estrategias básicas que «descubrimos» y que nadie lo ha hecho antes. Estas van desde que todos los gap se cubren a un «indicador mágico» que es el maná. Una de esas ideas muy extendida es que los viernes la bolsa cae, pero, ¿es cierto?. Basta con obtener los datos históricos de la bolsa para averiguarlo.

Para hacer este estudio se han cogido datos desde Septiembre de 2010 hasta el día de hoy (29/09/2017). 7 años es un tiempo más que suficiente para poder analizar la muestra.  El cierre del ibex el 30/08/2010 fue en 10.136 y el cierre del 29/09/2017 ha sido en 10.328. Durante ese tiempo el precio se ha movido entre 5956 y 11866, una variación bastante importante.

Los resultados echan por tierra esta idea tan extendida.

Vemos que hay más días positivos que negativos en el periodo analizado, casi un 20% más. La media de todos los viernes es casi plano, por lo que tampoco podríamos justificarlo diciendo que sus caídas son importantes y las subidas pequeñas. 

Una vez que ya tenemos la prueba evidente que los viernes no hay prueba que la bolsa vaya a caer la pregunta sería, ¿y el resto de días?

Para sorpresa de la idea general lo lunes sí cae más la bolsa, un 30% más de días de descensos. Podría justificarse por toma de beneficios tras una semana alcista, pero no está demostrado que sea así tampoco. En los que respecta a los martes, miércoles y jueves tampoco hay grandes variaciones en cuanto a días negativos y positivos. 

En gráfico se puede comprobar que no hay evidencia que un día sea mucho más positivo/negativo que otros salvo si acaso los lunes por la posible razón antes comentada. Como resumen general se puede decir que no hay prueba evidente que los viernes sean proclives a caer los mercados. 

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Codere con mucho que ganar y poco que perder

Publicada el septiembre 28, 2017 por bolsatero

Codere es un valor que ha sido muy castigado últimamente. Tras anunciar la intención de realizar un contrasplit el valor se desplomó desde la zona de 0.44 hasta 0.36 donde está actualmente. Sin embargo a estos precios el valor tiene bastante más que ganar que perder y está dando síntomas de un posible rebote. Por ello se puede plantear una estrategia alcista.

La estrategia pasaría por comprar a estos precios. El primer objetivo que se buscaría estaría en 0.40, soporte perdido en la última caída mientras que el siguiente objetivo sería en 0.44 para fijar un última en 0.50. El stop tendríamos que aplicarlo si el precio perdiese 0.34. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores de muy corto plazo, horario, marcan compras mientras que los de más plazo siguen sin indicarlo. Lo relevante es la entrada de las manos fuertes en el valor mientras que las débiles han salido. Ese patrón, conocido como espejo, suele funcionar para encontrar rebotes en el valor. También es importante el poco volumen negociado a estos precios, lo que suele indicar fin de las caídas. Visto el precio es un valor donde hay mucho más que ganar que perder.

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Acciona está en zona de rebote

Publicada el septiembre 27, 2017 por bolsatero

Acciona lleva tiempo haciendo un canal ascendente desde que vio mínimos en 2013 y ahora ha vuelto a caer hacia la zona inferior del mismo. Cada vez que ha visitado la zona ha rebotado y esta vez no tendría por qué ser diferente. Cierto es que hay algunas peculiaridades con respecto a otras veces por lo que podríamos hacer una estrategia alcista en dos fases.

La estrategia pasaría por entrar con una parte a estos precios y de superar 69.5 entraríamos con el resto. El objetivo podríamos dividirlo en varios. El primer objetivo estaría en la zona de 73.5 para ir posteriormente a 83 y finalmente a la parte alta del canal que estaría sobre 90. El stop que marcaríamos en la primera entrada pasaría por cierres inferiores a 67. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores marcan ventas por lo que se puede esperar la confirmación del giro para entrar. Las manos fuertes están vendidas y eso también plantea dudas. Sin embargo existen importante divergencias tanto en RSI como en MACD que hacen pensar en rebote. En todo caso es un stop muy cercano de una acción alcista a largo plazo.

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