Ercros busca el nuevo salto

Publicada el julio 4, 2018 por bolsatero

Ercros es un valor alcista en el largo plazo. Ha ido superando resistencias y ahora se está enfrentando a la que lleva desde principio de año impidiéndole la subida. Conseguirlo abre un objetivo alcista muy interesante y por tanto se puede plantear una estrategia en el valor.

La estrategia pasa por comprar a estos precios, siempre por encima de 4.7. El objetivo a largo plazo que debe buscarse es 8. Ese escenario se mantiene mientras el valor no vuelva a perder 4.3. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores marcan compra en todo los plazos. Superar la resistencia a cierre semanal y con el inicio de semestre implicaría confianza en el valor. La gran presencia de manos fuertes que se posicionaron a principio de abril no han salido por lo que siguen confiando en el valor. Si buscamos un valor muy alcista en el que no habría que preocuparse mucho sería una buena opción.

Publicado en Ercros | Etiquetado , | Deja un comentario

Opciones a considerar en el mercado francés

Publicada el julio 3, 2018 por bolsatero

La tranquilidad que se respiraba hace unos meses en los mercados ha pasado a mejor vida. Ahora hay bastante más volatilidad y un sentido nada definido. Hay bastante incertidumbre sobre la guerra comercial, el gobierno de Italia, elecciones en Sudamérica… Eso lastra a muchos valores, sobre todo españoles, que tienen bastante negocio con esas partes del mundo. Por ello es interesante mirar a otros mercados y en este caso es a Francia. Allí existen valores que o están para entrar o muy cerca de ello. 

Iliad

La empresa francesa de telecomunicaciones no lleva una buena temporada. Se trata de un valor bajista en el largo plazo con sustos incluidos como el que tuvo este año que le hizo perder cerca de un 20% en mayo. Sin embargo, como se suele decir, grandes caídas implican grandes rebotes. En este caso dicha caída logró ser casi tapada aunque posteriormente volvió a esos mínimos vistos. Desde esa zona de mínimos ha empezado a recuperar de nuevo y habría que pensar en volver a visitar la zona de 150. Superar esa zona sería señal de acumular para poder ver 170 de nuevo. Por debajo la zona de mínimos debería ser el stop a vigilar.

Renault

La automovilística intentó entrar en subida libre pero no pudo y so hizo que retrocediera con fuerza. Los posteriores problemas a cuenta de las posibles decisiones que se tomen desde Estados Unidos sobre aranceles al sector ha terminado de sentenciar al valor. Ha llegado a su línea polar donde en principio debería encontrar apoyo. Perder 70 sería demasiado castigo sabiendo que hace pocos meses estaba casi en 100. Sin embargo, si perdiera dicha zona habría que olvidarse del valor. Si hay rebote debería ser desde aquí para volver a la zona de 80-82 donde encontraría su primera resistencia. Superar esa zona haría pensar en máximos pero queda muy lejos ahora mismo.

Stmicroelectronics

La empresa de semiconductores es muy alcista en el largo plazo por lo que hay que aprovechar cualquier debilidad para incorporarse. En este caso la debilidad acostumbra a llevarla a visitar su media de largo plazo desde donde gira. Ahora se encuentra cerca de ella y tratando de rebotar por lo que sería interesante incorporarse para volver a visitar sus máximos en 22. Mientras no pierda de manera clara dicha media no habría que temer por la posición.

Sodexo

La empresa de servicios de calidad de vida, restauración y facilities principalmente, no lleva un buen año. A finales de abril sufrió un desplome del que todavía no se ha recuperado aunque podría estar cerca. La caída que le que le hizo perder un 20% de su valor en apenas una semana ha quedado en el olvido y el valor está recuperando y tratando de tapar el gap dejado en esa nefasta sesión. Superar 87 activaría la señal de compra para ir a visitar 96 e incluso 100 por ser un número «redondo». Ha realizado dos intentos de superar la resistencia y ahora va camino del tercero lo que suele significar rotura pero no lo ha hecho todavía.

Publicado en CAC | Etiquetado , | Deja un comentario

El patrón Bart Simpson

Publicada el julio 2, 2018 por bolsatero

El lado oscuro de la fuerza a veces te enseña que hay cosas mucho más sencillas de lo que parecen. Son patrones que se cumplen y que a pesar de ser sencillos no se suelen operar. En este caso vamos a hablar del patrón de Bart Simpson.

El patrón de Bart Simpson es es un patrón bajista con un acierto importante. En el desarrollo de este patrón es necesario que exista unan subida previa importante con un posterior lateral y poca amplitud de rango. La rotura de ese lateral acostumbra a ser hacia abajo volviendo al inicio de la subida previa.  Cuanto mayor sea el tiempo de lateralización más brusca suele ser la caída. Se da en todo tipo de valores, tanto grandes como pequeños.

Vamos a ver algunos ejemplos donde se ha producido este patrón.

Vemos que hay una subida previa en Edreams que posteriormente se lateraliza. El lateral se rompe hacia abajo de manera brusca y vuelve al inicio de dicho movimiento. En este caso la caída fue provocada por la noticia de falta de ofertas importantes para adquirir la empresa. A pesar de ello se puede apreciar claramente el patrón.

Otro caso que podría verse es en Iberpapel. Un valor que llevaba tiempo con una gran subida hasta que pasó a lateral. Ese fue buen momento para salir a los que llevaban tiempo con la acción. Lo que pasó al romper el lateral es que el precio bajó con fuerza. En este caso el precio paró en el primer soporte que encontró como es su media de largo plazo pero si no lo hubiera hecho ahí habría llegado al inicio de movimiento que era bastante más abajo.

También ocurre en grandes valores como puede ser el caso de Técnicas Reunidas. Meses subiendo el valor terminan en un lateral que se prolonga durante meses. Es un tiempo en el cual se distribuye papel y una vez perdido el lateral empieza un movimiento bajista que lleva al precio al origen de la subida.

El ejemplo más claro y de más largo plazo sería el de OHL. En este caso la subida brusca se produjo tras vender la empresa una filial y por tanto conseguir dinero para reducir deuda. Tras esa gran subida hubo un tiempo en el que estuvo bastante lateral donde dio tiempo a salir a todos lo que estuvieran dentro y poder colocar su papel. Una vez perdido el lateral el precio ha terminado volviendo al origen del movimiento. En este caso también se ha producido un segundo patrón dentro de la bajada.

Publicado en Formación | Etiquetado | Deja un comentario

Edreams, vuelta a empezar

Publicada el julio 1, 2018 por bolsatero

Hace poco comentábamos que Edreams estaba desarrollando una bandera y que debía pagarla (https://wp.me/p83Nd1-Y9). Sin embargo no logró dar la señal solicitada de entrada y la publicación de resultados la ha hundido volviendo al inicio de la comentada bandera. Los resultados en sí no fueron malos, por encima de lo esperado, pero anunció que los siguientes iban a ser bastante inferiores con un Ebitda plano. Como es conocido el precio se basa en expectativas futuras y la acción bajó con fuerza. La caída ha llevado al precio a zonas de soporte por lo que se puede pensar en una estrategia alcista.

La estrategia en Edreams pasará por comprar a estos precios. El objetivo a buscar estaría en 4 y más adelante en 4.4. El stop debería ejecutarse si se perdiera 3.2 a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son alcistas en el muy corto plazo y en el largo plazo. La gran caída ha hecho que tanto en diario como en semanal haya pasado de marcar compra a venta. La doble caída ha hecho que en el muy corto plazo como es el horario, esté marcando divergencias, señal importante a seguir. La última sesión de la semana hace pensar que pueden haber parado las caídas momentáneamente. El stop está bastante cerca como para no intentarlo a poco que el mercado acompañe.

Publicado en Edreams | Etiquetado , | Deja un comentario

Invertir en fútbol con el mundial

Publicada el julio 1, 2018 por bolsatero

Se está desarrollando el Mundial de fútbol en Rusia y es el mejor escaparate para los jugadores. Muchos de ellos buscan con una buena competición cambiar de club y mejorar sus contratos. También hay muchos clubs que esperan conseguir buenos traspasos con la venta de sus jugadores. En Europa no se puede invertir en jugadores como en otras regiones, sin embargo sí se puede invertir en clubs.

Un club de fútbol no se basa solo en su negocio deportivo, sino que lleva asociado otro tipo de negocios como pueden ser sus instalaciones. A pesar de ello, normalmente, su mayor negocio es deportivo. Por ello, si el club hace una buena temporada y mejoran sus ingresos  las acciones tienden a subir. Por el contrario, si el equipo hace una mala temporada ocurre lo contrario y sus acciones bajan. Además de lo que hagan en la temporada también funcionan como cualquier empresa, es decir, si son rentables suben. Por ello es importante saber cómo se mueve el mercado de fichajes.

Existe un índice que aglutina todos los clubs europeos que cotizan en bolsa, el Stoxx Europe Football, donde hay equipos británicos, italianos, alemanes y portugueses principalmente. Hay de otros países pero tienen menos peso. También hay equipos que cotizan en otro mercado como en el caso del Manchester United.

Si se quiere invertir en clubs hay que tener en cuenta que existen clubs compradores como pueden ser el Manchester United, Juventus, Roma… y otros que son más vendedores y que pueden ser mejores para invertir como son el Celtic de Glasgow, Oporto, Benfica…. Por otro lado hay clubs en lo que la venta de sus jugadores supone caídas ya que se debilita el club y no alcanza a llevarse títulos como sería Borussia Dortmund o Lazio. Lo importante es ver jugadores semidesconocidos que pertencen a esos clubs y están haciendo un buen papel con su selección. En ese caso al venderlos obtienen grandes rentabilidades ya que los compraron a muy bajo coste.

La otra opción de invertir en fútbol es cuando finaliza la temporada y los equipos están cerca de conseguir títulos. Eso ocurre sobre todo cuando son títulos internacionales como sería la Champions. En ese caso la cotización se mueve según van pasando eliminatorias o quedan eliminados.

Publicado en Varios | Deja un comentario

Resumen Premium junio 2018

Publicada el julio 1, 2018 por bolsatero

Gran volatilidad ha habido este mes. La guerra comercial que está poniendo en marcha Estados Unidos está afectando al mercado. Pronto empezarán a mostrarse los resultados semestrales que deben dar cuenta de cómo va la evolución del negocio de las empresas. Seguimos siendo alcistas en el mercado aunque ahora con algo de menos fuerza que antes. Se han cerrado posiciones que después de mucho tiempo no han dado el resultado esperado.

Durante el mes se han realizado un total de 25 operaciones de las que 6 han resultado negativas mientras que 19 han resultado positivas o siguen su curso. Eso da un porcentaje del 76% de operaciones que han salido o están saliendo según el escenario planteado. También se han operado en índices aunque no demasiado.

El drawdown ha sido durante el mes de junio de un 6%. La cartera este mes ha tenido un deterioro del 2.89% frente a la subida del 1.66% por parte del ibex. Para realizar la curva de beneficios se ha tomado el último precio de la sesión.

Comparando la evolución del ibex frente a nuestra cartera se comprueba que seguimos batiendo al índice de referencia. El ibex lleva un retroceso del 6.49% desde el inicio mientras nuestra cartera tiene una revalorización del 24.32% . Respeto a 2018 el Ibex lleva un retroceso de 4.5% mientras nuestra cartera activa tiene un avance del 7.53%.

Hay que destacar que para hacer las curvas de rendimiento tan solo se han usado las operaciones realizadas dentro de la cartera de 5 valores ya que si se cogiera con todos los valores operados el resultado sería diferente.

Publicado en Premium | Etiquetado | Deja un comentario

Operar con dividendos flexibles.

Publicada el junio 27, 2018 por bolsatero

Últimamente se está poniendo de moda hacer el reparto de dividendos de manera flexible. Este método consiste en repartir derechos de suscripción de acciones que pueden ser vendidas a la empresa, vendidas en el mercado o ejecutadas para la obtención de nuevas acciones. Elegir una forma u otra de cobrar el dividendo depende del momento. Mientras en algunos casos resultará interesante vender en el mercado en otros compensará vender los derechos a la empresa. Obtener más acciones de la empresa siempre es una opción si consideramos que está barata.

Actualmente hay cuatro empresas que están haciendo el reparto de dividendos de esa manera y ofrecen distintas alternativas. Todas ellas tienen fin de opción de venta de derechos a la empresa entre final de junio y primero días de julio. Para vender los derechos a la empresa se tienen que tener por ser accionista, no es posible comprarlos en el mercado y vendérselos posteriormente a la compañía. 

Otra opción a considerar consiste en ponerse largo en la acción comprando derechos y vender vía derivados. Esa opción conocida como arbitraje ofrece plusvalías segura pero no siempre se da.

A la vista de la cotización de las acciones y los derechos se puede ver que resultará interesante vender los derechos de ACS y Reig Jofre a la empresa si se tienen desde el principio ya que ofrecen rentabilidades importantes. Por el contrario en Sacyr la compra de acciones vía derechos resulta más cara que en el mercado por lo que no habría que hacerlo. En el caso de Reig Jofre podría comprarse vía derechos y ponerse corto en acciones. En ese caso sería una opción sin riesgo para obtener 1.6% de rentabilidad.

Publicado en Varios | Deja un comentario

Nicolás Correa busca vuelta completa

Publicada el junio 26, 2018 por bolsatero

Nicolás Correa es un valor que ya se ha comentado otras veces y que ha ido cumpliendo los objetivos que se le han ido marcando (https://wp.me/p83Nd1-KI  https://wp.me/p83Nd1-RS). Ha terminado llegando al fibo 61.8 de la caída y se encuentra en disposición de superarlo. De hacerlo, algo que parece bastante probable, se podría plantear una estrategia alcista.

La estrategia en Nicolás Correa pasaría por comprar una vez superado 4.4 a cierre de sesión. Si se produce la compra el objetivo a buscar estaría en la zona de 6.7. El stop en caso de entrar habría que ejecutarlo si perdiera 4. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son alcistas en todos los plazos como era de esperar. La rotura de la zona de 4.4 debería ser con volumen para que fuera creíble, algo que de momento no está haciendo. Los resultados que ha ido presentando han sido mejores cada vez y los que presente dentro de poco podrían ser la excusa para superar la zona comentada. Es importante saber que es un valor de baja capitalización y aunque  un pequeño inversor no debería tener problema para estar en el valor.

Publicado en Correa | Etiquetado , | Deja un comentario

Telepizza podría activar bandera

Publicada el junio 25, 2018 por bolsatero

Telepizza es uno de los valores que más gustan a los analistas fundamentales. Su fusión con Pizza Hut debe dar valor al negocio y así lo ha reflejado su cotización. Una vez conocida la noticia el valor subió fuerte y las últimas semanas tan solo ha retrocedido un poco. Ha caído dejando una figura de bandera que podría activarse pronto. Por ello se puede buscar una estrategia alcista si logra activarla.

La estrategia en Telepizza pasa por comprar una vez superado 5.85. El objetivo que habría que buscar estaría en 6.15 y 6.6. En caso de producirse la entrada el stop debería ejecutarse si el precio perdiera 5.7. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores marcan compra en el largo plazo pero no así en el corto. Eso quiere decir que el giro todavía no se ha producido y por tanto hay que esperar un poco para poder entrar. Las manos fuertes están empezando a posicionarse por lo que en principio apoyaría el giro alcista aunque todavía no se haya dado. El indicador Atlas muestra que podría darse un movimiento brusco de manera que habría que estar atentos.

Publicado en Telepizza | Etiquetado , | Deja un comentario

La banca dispuesta a tirar del carro

Publicada el junio 24, 2018 por bolsatero

Hace poco comentábamos que los bancos estaban baratos de acuerdo a su valor contable (https://wp.me/p83Nd1-XX). Se trata de un análisis fundamental bastante básico pero que da idea de cómo se encuentra el sector, infravalorado. Si a nivel fundamental está así a nivel técnico debería estar mostrando síntomas de giro y parece que así es. La mayoría de los valores han hecho doble toque a mínimos. Pueden estar desarrollando una figura de doble suelo pero eso es aventurarse de momento. Lo que está claro es que si el sector tira del mercado éste debería poder visitar 10.000 sin problema. Vamos a analizar los distintos bancos que hay en el mercado español para ver su posible potencial.

BBVA

El precio perdió el soporte de 6.2 pero ha realizado un suelo en 5.8. Ahí ha hecho doble mínimo y activaría figura de doble suelo si supera 6.2. En ese caso habría que buscar 6.8 como objetivo mientras no vuelva a hacer nuevos mínimos.

Bankia

El precio se encuentra tratando de hacer suelo entre la zona de 3.2 y 3.4 tras haber perdido ligeramente su soporte. Ha realizado doble mínimo y superar 3.4 activaría doble suelo pero eso todavía no ha sucedido. Ese doble mínimo ha dejado divergencias en el muy corto plazo que deberían ayudar a la recuperación. Superar la zona comentada llevaría el precio hasta 3.7 mientras que si la pierde habría que salir.

Bankinter

Se trata de uno de los valores más alcistas y que ha venido respetando su media de largo plazo. La ha visitado hace poco y de nuevo ha aguantado. Mientras la conserve se puede pensar en visitar máximos en 9.2 lo que no sería una gran subida comparada con el resto del sector.

Caixabank

Uno de los valores que más sufrió con el tema Cataluña y que hizo que formara suelo en la zona de 3.6. Ese suelo lo ha visitado en otras ocasiones y ha aguantado. De nuevo está en esa zona y mostrando divergencias de muy corto plazo. Mientras mantenga la zona se puede pensar en recuperación a 4 y superando esa zona en visitar 4.4.

Liberbank

El valor viene desarrollando un canal creciente desde que viera mínimos a finales del año pasado. Esos días en los que se hablaba de una posible quiebra han quedado atrás y el valor está recuperando. Si supera el nivel de 0.47 abriría objetivo de 0.5 y de 0.53 para más largo plazo. Por el contrario si perdiera 0.43 sería la señal clara de venta.

Banco Sabadell

El valor se está viendo influenciado por las decisiones que se toman en Italia donde tiene una parte importante de su negocio. Está subiendo la prima de riesgo italiana y eso afecta a sus cuenta de resultados. A nivel técnico está aguantando la zona de 1.4 que de no mantenerla irá al gap dejado en 1.9. Sin embargo si la conserva habría que pensar en visitas a 1.6 y de superar a 1.9 de nuevo tal y como dicen sus fundamentales. También ha dejado divergencias de muy corto plazo que deberían ayudar en la recuperación.

Banco Santander

El valor está haciendo dobles mínimos en 4.55 y superar 4.85 activaría la figura de doble suelo. Hacerlo llevaría al precio a visitar 5.1 donde debería tener algo más de resistencia. Se puede entrar buscando 4.85 y adicionar una superada esa zona ya que significaría activación de figura. Mientras no vuelva a perder los últimos mínimos habría que pensar en la opción alcista. También muestra divergencias en el corto plazo que ayudarían a la recuperación.

Publicado en B. Sabadell, B. Santander, Bankia, Bankinter, BBVA, Caixabank, Liberbank | Etiquetado , , , , , , , | Deja un comentario