Codere cambia de rango

Publicada el diciembre 3, 2017 por bolsatero

Hace no mucho tiempo comentábamos que Codere era un valor que tenía bastante más que ganar de lo que se podía perder (https://bolsatero.com/2017/09/28/codere-mucho-ganar-poco-perder/) y así está siendo. En su día se hablaba de la zona de 0.40 que tras el contrasplit sería la zona de 8.60 como objetivo a superar. Esa zona ha sido superada esta semana a cierre por lo que habría que plantearse aumentar si se entró en su día o entrar. Por ello se puede plantear una estrategia alcista en el valor.

La estrategia pasaría por comprar a estos precios. La zona a buscar estaría en la zona de 10. Si se perdiese la zona de 8.3 a cierre de sesión habría que ejecutar el stop. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son alcistas en el corto plazo, neutrales en el medio y bajistas en el corto. Tras la gran tendencia bajista que tiene el valor este año es lo normal. El volumen de rotura no ha sido muy alto y eso hubiera sido más importante. Las manos fuertes están ligeramente vendidas y también habría que considerarlo al entrar. De todos modos el precio manda y la estructura es alcista en el corto plazo ahora mismo. Si queremos entrar en un valor que debería subir rápido con un stop barato Codere podría ser una opción válida.

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Resumen semanal 49/2017

Publicada el diciembre 3, 2017 por bolsatero

Curiosa semana esta que ha terminado en los mercados, sobre todo en el nacional. Comenzó con la continuación del rebote desde niveles de 10.000 incluso con gap alcista a mitad de semana pero cerró muy mal dejando un cierre semanal poco halagüeño. No ha habido noticias tan relevantes en el mercado como para esperar esas variaciones superiores al 3% semanal y cerrar casi plano. La noticia desde USA sobre el tema presidencial no resulta nueva y de hecho tras el susto inicial el mercado americano recuperó una vez cerrado el europeo. El mercado americano sigue haciendo máximos lo que no hace pensar para nada en retroceso. El nacional sigue teniendo mucho potencial pero no termina de despegar y cualquier noticia le afecta bastante.

En lo que respecta a la cartera esta semana no ha sufrido movimientos y se mantienen todas las posiciones. Algunos valores han mejorado bastante su aspecto por lo que podrían llegar pronto a su zona de venta. Los repasamos.

Abengoa B. No hay novedades en el valor y sigue en la parte baja de su cotización permitida. Algún día debería remontar ya que la empresa debería valer más pero hasta que eso ocurra puede pasar bastante tiempo. De momento se seguirá dentro del valor.

Urbas. El valor sigue sin cotizar por lo que no hay nada que comentar.

Sacyr. El valor remontó a final de semana con fuerza superando la resistencia de 2.1 lo que cambia el aspecto. Ahora la siguiente zona a superar está en 2.3 que sería mucho pedir que lo superase a la primera. El aspecto es bueno en el largo plazo por lo que se mantendrá.

Renta Corporación. Otra acción que está infraponderada por el mercado viendo los buenos fundamentales que tiene. Cotiza por debajo de ellos y debería subir aunque tarde en hacerlo. Sigue ausente de volumen y cuando entre debería subir. Seguiremos en el valor un tiempo.

IAG. Buena semana para la aerolínea que sube con fuerza y supera la cota de 7. Debería seguir subiendo en el medio plazo por lo que seguiremos en el valor.

ACS. Sigue a la espera de la contraopa de Atlantia y mientras va consiguiendo el crédito para la suya. No ha tenido una buena semana y parece querer buscar el soporte importante que tiene en 30 pero mientras no lo pierda no hay riesgo. 

Banco Sabadell. Tras hacer el amago de subir no cerró la semana tan bien como se esperaba. Lo bueno es que el valor no corrige aunque no remonte como se espera de él. Debería tener un repunte con las elecciones catalanas pero para eso tocará esperar.

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Resumen premium Noviembre

Publicada el noviembre 30, 2017 por bolsatero

El mes de Noviembre que termina no ha sido malo comparado con lo ocurrido en el mercado general. No se han realizado muchas operaciones en el mercado dejando madurar las posiciones tomadas. Solo se ha operado el mercado nacional con valores muy líquidos. También se ha operado índices de vez en cuando y se han comentado acciones que no encajarían con nuestro perfil inversor al tratarse de acciones poco líquidas como es el caso de Pharmamar. Como en anteriores ocasiones solo se han reflejado las operaciones realizadas en la cartera común para la curva de beneficios sin incluir el resto de operaciones. Las operaciones realizadas/sugeridas durante el mes de Noviembre sería:

El drawdown sufrido ha sido del 4.7% que aunque ha sido mayor que el mes anterior sigue siendo pequeño. Lo importante es conservar el capital y por ello se buscan valores poco volátiles. La cartera general ha tenido una revalorización del 1.35% mientras que el Ibex ha perdido un 2.96%. Para realizar la curva de beneficios con las posiciones abiertas se ha tomado el precio de cierre de sesión.

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Técnicas Reunidas va a tapar el gap

Publicada el noviembre 29, 2017 por bolsatero

Técnicas Reunidas es un valor que tuvo hace poco un profit warning que la hizo caer con mucha fuerza.  Tras el anuncio llegó a caer un 27% para cerrar esa sesión con -17%. Esa caída pareció excesiva en su día ya que dispone de buenos fundamentales. Muchos aprovecharon la ocasión para comprar a buen precio una buena acción. Quien no lo hiciera ahora vuelve a tener una nueva oportunidad. Dicha oportunidad se debe a que el valor ha entrado en el gap dejado ese día y debería ir a taparlo. Por ello se puede plantear una estrategia alcista en el valor.

La estrategia sería entrar a estos precios. El objetivo que se buscaría está en tapar el gap, es decir, la zona de 28. El stop habría que ejecutarlo si el precio perdiese 23.3 a cierre de sesión. La relación Rentabildiad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son alcistas en el muy corto plazo, neutrales en el corto y bajistas en el medio y largo. No ha cambiado la estructura de precios y solo se busca un rebote en el corto plazo. Las manos fuertes que tan vendidas estaban parecen estar cambiando de opinión reduciendo posiciones vendedoras. La última caída no hizo mínimos en los indicadores por lo que ha dejado divergencias alcistas. También se está favoreciendo del precio del petróleo por lo que si queremos aprovecharlo puede ser una oportunidad.

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La importancia del Drawdown en el trading

Publicada el noviembre 27, 2017 por bolsatero

El drawdown puede definirse como el máximo retroceso que tiene la curva de beneficios de nuestra cuenta respecto a los máximos obtenidos hasta que estos vuelven a ser superados. Se trata de una forma de medir el riesgo de un sistema de trading. El drawdown es algo que ocurre de manera sistemática y la cuenta suele estar por debajo de los máximos la mayor parte del tiempo. Para salir de él hay que superar el último máximo

Se trata de un concepto importante a la hora de seguir un método de trading. Gracias a él podemos saber el capital mínimo que necesitamos para operar. Se suele medir en porcentaje de la caída respecto al máximo alcanzado. También se suele medir el tiempo que dura dicha caída. Que un drawdown sea muy profundo como que dure mucho tiempo significa que nuestro plan de trading no está funcionando todo lo bien que debiera. Es importante tambien evaluar si se trata por un valor o por varias operaciones. En el primer caso lo consideraremos menos importante que en el segundo para nuestro sistema. Un sistema puede ser muy bueno a largo plazo pero si tiene un drawdown excesivo no nos interesará.

Para explicar qué mejor que con un gráfico. La línea azul va indicando nuestro capital mientras que las horizontales rojas marcan los máximos desde donde se recogen beneficios. El máximo drawdown sería la máxima diferencia entre esos máximos y lo mínimos siguientes como se puede apreciar.

 

 

 

 

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Resumen semanal 48/2017

Publicada el noviembre 26, 2017 por bolsatero

Una semana bastante aburrida esta. En principio la semana de Acción de Gracias debiera haber sido más positiva de lo que ha sido aunque no deberíamos quejarnos habiendo cerrado en positivo. El mercado español sigue aburrido sin apenas movimiento. Aunque empieza habitualmente la sesión bien la termina cerrando casi plano. Es importante que siga respetando el nivel de 10.000 pero mientras no perfore 10.170 no habría que confiar demasiado en ella. Cierto es que está girando el precio pero le falta volumen para poder darlo por bueno pero puede terminar llegando.

En cuanto a la cartera no ha habido modificaciones esta semana. Se siguen teniendo todos los valores y las perspectivas poco han cambiado. Pasamos a comentarlos en detalle.

Abengoa B. El valor sigue igual de aburrido que los últimos meses. No remonta y está cerca de mínimos de cotización. Seguimos dentro esperando que remonte en algún momento pero cada día parece más lejano eso. Al tratarse de una posición no muy alta se puede mantener.

Urbas. El valor sigue sin cotizar por lo que no hay nada que comentar.

Sacyr. Esta semana ha seguido jugando un poco el valor en la zona de 1.9 para terminar remontando a final de semanal. Sigue teniendo la resistencia en 2.1 y hasta que no la supere nada cambiaría. En todo caso es un valor en el que se puede estar para largo plazo.

Renta Corporación. Sus buenos fundamentales siguen sin estar siendo recogidos por el mercado todavía. Apenas ha tenido movimiento esta última semana y ha activado el indicador Atlas por lo que podría ser interesante esta semana que empieza. El volumen se ha secado en el valor y veremos hacia dónde lo mueven cuando entre.

IAG. Sigue su recuperación hacia la zona de 7 con altos por el camino. Sigue dentro de un lateral y acaba de salir de la parte inferior. Es un buen valor a medio plazo por lo que se puede seguir en él.

ACS. El valor sigue esperando la respuesta por aparte de Atlantia a su OPA por Abertis. Si no hay contraopa será bueno puesto que el mercado celebró esa oferta. De haber nueva oferta por Abertis haría incrementarse el precio de la oferta siendo menos interesante.

Banco Sabadell. El valor sigue aburrido en la zona 1.6 – 1.7. Es un rango muy estrecho en el que lleva bastantes sesiones. Debe ser uno de los bancos que mejor se comporte con la resolución del conflicto catalán aunque de momento no lo esté haciendo. Seguirá en cartera de momento.

 

 

 

Hay valores a estos precios que son interesantes para medio largo plazo como podrían ser Telefónica, BBVA, Santander o Inditex. Serían opciones para tenerlas a meses vista.

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Repsol mantiene su canalización

Publicada el noviembre 23, 2017 por bolsatero

Repsol es un valor muy alcista a largo plazo. Desde que empezara su recuperación  en enero del año pasado en la zona de 7.5 ha logrado duplicar su valor. Esta subida la ha ido realizando según un canal. Aunque ha tocado ya el objetivo nada hace pensar en un retroceso en el valor. De hecho la bajada de la semana anterior ha dado una oportunidad de entrada ya que consiguió bajar hasta apoyarse en el canal. Por ello se puede plantear una estrategia alcista en el valor.

La estrategia pasaría por comprar a estos precios. El objetivo que habría que buscar estaría en los máximos históricos en la zona de 16. De superarlo entraría en subida libre aunque no parece sencillo. El stop deberíamos ejecutarlo si el precio perdiese con claridad el canal. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son muy alcistas a largo plazo aunque a corto se han deteriorado tras la bajada de la semana anterior. El volumen de la caída desde máximos no fue importante comparado con el que se está realizando en la subida posterior por lo que se puede pensar en volver a atacar máximos. Viendo el pequeño movimiento que tienen los grandes valores Respsol puede ser de lo poco interesante que haya.

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Talgo debe empezar a recuperar

Publicada el noviembre 23, 2017 por bolsatero

Talgo es un valor que desde antes de verano que cotizara a niveles de 5.8 ha ido perdiendo valor. Esa caída ha llevado al valor a tapar el gap que dejó el valor tras hacer mínimos en 3.75. Eso supone una caída cercana al 35% sin que haya habido ningún hecho que lo apoye. Los problemas con el AVE en Arabia parecen estar solucionándose mientras que el valor no lo refleja. A nivel técnico el precio está en soporte y por tanto puede ser una buena oportunidad de entrada. En base a ello se puede plantear una estrategia alcista.

La estrategia pasaría por adquirir títulos a estos precios. El objetivo que debería buscarse está en 4.2 como primer punto mientras que a más plazo habría que mirar hacia 4.5 y a largo plazo en 5. El stop deberíamos ejecutarlo si el precio perdiese a cierre de manera clara 3.75. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son positivos en muy corto plazo pero no así en plazos superiores. Las manos fuertes llevan sesiones vendidas pero están dejando de estarlo poco a poco. Resulta importante el volumen que se está produciendo en la zona 3.8 lo que suele ser síntoma de fin de las caídas. Eso junto a las divergencias que ha dejado el precio respecto al RSI y el MACD hace pensar que habrá subidas en próximas sesiones. Si buscamos estar en un valor con gran potencial y un stop cercano Talgo puede ser un buen candidato.

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Indra busca apoyo en su alcista

Publicada el noviembre 22, 2017 por bolsatero

Indra es un valor alcista de largo plazo como es fácil de comprobar. Desde que a comienzos de 2016 empezar a subir ha llegado casi a duplicar su precio. Durante esta subida ha ido respetando una alcista a la que cada vez que se ha acercado ha rebotado. Ahora se encuentra cerca de ella y nada hace pensar que será diferente esta vez. Por ello se puede plantear una estrategia alcista en el valor.

La estrategia pasaría por comprar a estos precios. El objetivo que se buscaría estaría en 12.4 como primera zona y 13.4 como segunda.. El stop deberíamos ejecutarlo si el precio perdiese de manera clara 11.4 a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores marcan venta en todos los plazos aunque de manera bastante más débil cuando más corto plazo. Las manos fuertes que estaban vendidas están dejando de estarlo. El volumen en el toque a la alcista ha sido alto por lo que se puede pensar en control por parte del capital. Visto lo aburrido que está el mercado esta podría ser una buena opción en grandes valores.

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Hugo Boss debe empezar a recuperar

Publicada el noviembre 21, 2017 por bolsatero

Hugo Boss es una empresa textil que cotiza en el mercado alemán. En 2015 cotizaba en la zona de 105 y la caída posterior llevó al valor a caer cerca de un 50% de su cotización. En esa zona de mínimos hizo doble suelo en 2016 y empezó la recuperación Esa subida ha llevado al precio hasta el fibo 61.8 (82) donde fue rechazado y ha vuelto al fibo 38.2 (67). Por esa zona pasa la media de largo plazo y parece estar entrando dinero. Por esa razón se puede plantear una estrategia alcista en el valor.

La estrategia pasaría por incorporar el valor a estos precios. Los objetivos que habría que buscar serían 74 (fibo 50) y 82 (fibo 61.8). El stop deberíamos ejecutarlo a la pérdida en cierre de 66. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores dan compra en el muy corto plazo mientras que son vendedores en el resto. En el muy largo plazo se mantienen alcistas aunque por poco. Las manos fuertes estaban muy vendidas y han pasado a zona compradora por lo que apoyaría el escenario alcista. Si se quiere salir del mercado nacional esta puede ser una buena opción.

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