Valores interesantes en USA (II)

Publicada el abril 2, 2019 por bolsatero

Dollar Tree

La distribuidora de tiendas de descuento, tras haber pasado su travesía en el desierto durante 2018 está repuntando este inicio de año. Ha llegado al precio psicológico de 100 que está ejerciendo de resistencia pero podría superarse. Romper 105 daría la señal de entrada para poder posicionarse en busca de 115 siempre y cuando no vuelva a perder 100 de manera clara.

Brookfield Property Partners

La inmobiliaria lleva un buen inicio de año que ha logrado hacer que viera máximos históricos. Estos máximos están ejerciendo de resistencia pero podría superarse. Conseguir cerrar por encima de 21 de manera clara significaría entrar en subida libre y por tanto momento de entrar y mantener la acción. La zona de 20 no debería volver a perderse.

Marvell Technology Group

La empresa de semiconductores está pasando por un buen momento en bolsa acompañando al fondo de mercado que hay. Las subidas de inicio de año han llevado al valor a una zona de importante resistencia como es la de 21. Superarla abría la visita al objetivo de 25 y 32 más adelante. En caso de darse la entrada el stop no debería estar más lejos de 18.

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Valores interesantes en USA (I)

Publicada el abril 2, 2019 por bolsatero

La bolsa americana lleva un gran inicio de año y muchos valores han cumplido de sobra con sus expectativas por lo que puede no ser tan interesante estar en ellas. Sin embargo hay otros que o bien van con retraso o bien han logrado superar resistencias y por tanto dar señal fuerte de compra. Aunque hay muchas vamos a hacer un repaso sobre algunas importantes.

Copart

La empresa de subastas lleva una gran recuperación este año tras el susto dado a mediados del pasado. Esta recuperación ha hecho no solo que entre en el gap dejado entonces sino que lo va a terminar tapando y muy probablemente llegar a los últimos máximos en 67. Ello será posible siempre y cuando no vuelva a perder 59 que tanto costó superar.

Gaming and Leisure Properties

La empresa inmobiliaria dedicada a la compra, financiación y alquiler de propiedades lleva un comportamiento muy bueno debido entre otras cosas a los bajos tipos de interés y sobre todo al repunte del mercado inmobiliario. Su subida desde inicio de año es grande pero tiene mucho recorrido por delante ya que podría terminar viendo 44 por proyección de banderín aunque se encuentra en subida libre. Mientras no vuelva a perder 36 habría que confiar en el valor.

GlaxoSmithKline

Años de lateralidad en el la farmacéutica están llegando a su fin ya que está rompiendo. Podría haber un throwback a la resistencia rota y sería la señal para entrar con más posición o hacerlo si nos hemos quedado fuera. La rotura parece ser buena ayudada por el buen momento del mercado. Mientras respete 38 se puede pensar en entrar para buscar 46 e incluso 50.

Biogen

La empresa de biotecnología tiene sustos importantes cada vez que un avance médico no sale como se esperaba y en el que ha invertido gran capital. Ocurre lo contrario cuando es un éxito, por lo que es un valor con importantes volatilidades. El último susto lo dio a la baja hace poco y está tratando de recuperarse de él. Si es capaz de superar 240 será la señal de entrada para posicionarse y buscar 280 en primera instancia y el gap en 313 como objetivo final. El stop inicialmente habría que situarlo en 215 pero de llegar a 260 ya podría situarse en beneficios.

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Resumen Premium Marzo 2019

Publicada el abril 1, 2019 por bolsatero

Sigue el buen momento del mercado y está todo muy alcista superando resistencias a nivel general. El tan esperado acuerdo comercial cada vez está más cerca aunque se sigue con el brexit sin resolver y a este paso puede tardar en concretarse. Los subida de tipos de interés por parte de los bancos centrales se están retrasando ya que no se está dando el crecimiento esperado. Sigue habiendo gangas una vez analizados los fundamentales de las empresas, algunas de ellas muy penalizadas sin razón.

Durante el mes se han realizado un total de 51 operaciones de las que 4 han resultado negativas, 5 neutra y 42 han resultado positivas o siguen su curso. A pesar de ello hay operaciones con pérdidas latentes que pueden ser cerradas dentro de poco. Este mes apenas se han operado índices ya que el interés estaba en las acciones pero hubiera sido muy rentable hacerlo.

El drawdown apenas ha sido de un 9% debido a alguna mala elección de valores. La cartera este mes ha tenido un retroceso del 3.75 % frente a un retroceso del 0.4% por parte del ibex. Para realizar la curva de beneficios se ha tomado el último precio de la sesión del mes.

Comparando la evolución del ibex frente a nuestra cartera se comprueba que seguimos batiendo al índice de referencia. El ibex lleva un retroceso del 9,9% desde el inicio mientras nuestra cartera tiene una revalorización del 9,41%.

Hay que destacar que para hacer las curvas de rendimiento tan solo se han usado las operaciones realizadas dentro de la cartera de 5 valores ya que si se cogiera con todos los valores operados el resultado sería diferente.

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Valores con divergencias

Publicada el marzo 28, 2019 por bolsatero

Es de sobra conocido que las divergencias son una de las señales más poderosas para marcar un giro en el movimiento. No siempre funcionan pero lo hacen con una alta tasa de acierto y sobre todo, cuando lo hacen, generan grandes plusvalías. Ahora mismo hay valores que estando en soportes o realizando nuevos mínimos muestran divergencias que habría que seguir por si ofrecieran un rebote interesante.

Bankia

El sector bancario no pasa por el mejor momento y Bankia no es una excepción. Los tipos bajos dejan con poco margen de beneficios al sector. Las manos fuertes se han ido posicionando en el valor y hay divergencias que deberían pagarse. No debería perder 2.2 para pensar en un rebote pero hasta no ver giro no habría señal de compra. El objetivo a buscar estaría en 2.6 y 3 para más adelante. Si perdiera los mínimos, una vez hecho el giro, sería el momento de salir.

Caixabank

Los bajos tipos de interés penalizan a la banca pero mientras el precio cae los indicadores no van dejando nuevos mínimos. En el caso de Caixabank sigue retrocediendo pero las manos fuertes han aprovechado para ir tomando posiciones. La señal de entrada sería una vez que se viera giro para ir a buscar 3 y 3.4 más adelante. Si se produjera la entrada los últimos mínimos deberían servir de stop.

Neinor Homes

La constructora, que no para de caer desde que debutara en bolsa, ha ido ofreciendo rebotes de vez en cuando con interesantes resultados. Está volviendo a ofrecer divergencias en mínimos históricos. Es necesario una señal de giro para entrar y se podría pensar en buscar 12 e incluso 13 más adelante. El stop debería situarse en los últimos mínimos.

Unicaja

El banco se encuentra en proceso de fusión con Liberbank pero desde que se hizo el anuncio no ha parado de bajar. Está haciendo nuevos mínimos pero está dejando divergencias en los indicadores. También está realizando una cuña descendiente lo que ayudaría para poder entrar en el momento correcto. Superar 1 sería la señal de compra y de hacerlo habría que pensar en volver a ver 1.2. Por debajo los mínimos deberían ser el stop a respetar.

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Valores en soporte (V)

Publicada el marzo 27, 2019 por bolsatero

Prisa

Muchos problemas ha ido teniendo la empresa en los últimos tiempos. Desde la bajada de su negocio a guerras internas por el poder. Una vez que todo se ha calmado está realizando una ampliación de capital para sanear sus cuentas y así poder competir mejor en el mercado. Mientras lo hace su cotización prueba el soporte de 1.5 que de perderlo llevaría al precio a 1.25 pero mientras lo conserve, algo que debería ocurrir si se quiere conseguir un éxito en la ampliación, se podría pensar en volver a ver 1.9.

Quabit

La constructora lleva mucho tiempo no dando al mercado lo que quiere. Ha ido realizando distintas ampliaciones de capital para conseguir su plan estratégico pero parece que no ha sido suficiente. La gestión no parece la mejor pero eso sería un capítulo aparte. La cotización se encuentra en mínimos históricos, lo que es un soporte importante. Sus fundamentales indican que debería valer más, 2, pero de momento el mercado no opina eso.

Banco Sabadell

El sector bancario pasa por un mal momento y Banco Sabadell tiene problemas adicionales. Por un lado el problema catalán le ha afectado al tener gran parte de su negocio allí, la subida de tipos también como al resto de bancos pero sobre todo su problema con la integración de TSB en el Reino Unido. Mientras ese problema no se soluciones y el brexit se solucione el valor no parece que vaya a remontar. Sin embargo es un valor infravalorado que debería cotizar mucho más arriba, más cerca de 2 que del precio actual. Mientras no pierda los mínimos se podría pensar en entrar para medio/largo plazo.

Vocento

Al igual que Prisa está en un sector que está de capa caída. En este caso no hay grandes problemas por el poder de la empresa y sí ha conseguido remontar su cotización desde los mínimos vistos a finales de 2018. Tras el calentón ha decidido mantenerse en el soporte, antes resistencia, de 1.3. Mientras lo mantenga se podría pensar en una vuelta a 1.5 e incluso 1.8 pero antes hay que dejar que relaje sus indicadores tras el gran inicio de año.

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Valores en soporte (IV)

Publicada el marzo 27, 2019 por bolsatero

Liberbank

El banco se encuentra en un proceso de fusión con Unicaja. De no prosperar es posible que Abanca volviera a la carga pero no es algo que habría que esperar ahora mismo. Su cotización ha venido cayendo por el mal momento del sector y la no subida de tipos por parte del Banco Central Europeo. Eso ha hecho que visite el soporte en 0.36 que de momento está aguantando. Mientras lo mantenga podría pensarse en volver a ver 0.43. Una vez fusionada con Unicaja, si es que se termina produciendo, cambiaría el panorama, pero hasta entonces…

Mapfre

La aseguradora no pasa por un buen momento. El sector está maduro y no termina de despegar con unos buenos resultados. Eso ha hecho que vaya a visitar el soporte de 2.4 que ha venido siendo fuerte perdiéndolo solo a finales del año pasado arrastrado por el susto que dio el mercado. Mientras lo mantenga se puede esperar un grio para ver 2.6 y 2.8 a más largo plazo.

Meliá

El sector hotelero ha sufrido bastante con el problema catalán y el brexit, sitios donde Meliá tiene parte de su negocio. Las caídas han llevado a visitar la zona de 8 que de momento está aguantando. Si lo pierde habría que buscar el lado corto para ir a ver 7 pero mientras eso no ocurra habría que pensar en un posible rebote para ver 10.

Arcelor Mittal

La guerra comercial entre China y Estados Unidos ha afectado a su cotización. El fin de la misma podría dar un rebote importante cuando se produzca, pero mientras el valor está probando el soporte de 17.5 de nuevo. Si no lo pierde es un valor en el que se podría pensar en entrar y ver 22, pero de momento no está realizando el giro.

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Valores en soporte (III)

Publicada el marzo 27, 2019 por bolsatero

Grupo Catalana Occidente

La aseguradora lleva mucho tiempo sin un sentido claro. Ni ha tirado con el mercado ni se ha caído con él de manera abrupta. Tras haber hecho máximos en 38 ha ido perdiendo fuelle y se encuentra de nuevo en la resistencia que costó superar en 30. Mientras no la pierda se puede pensar en que pueda girar y rebotar para volver a ver 34 al menos.

Greenalia

Fuerte subida ha tenido en poco más de un año el valor. La tendencia es claramente alcista y está ofreciendo unos mejores precios para el largo plazo ahora mismo. Se encuentra en los máximos de 6 que costó superar y si no los pierda, aunque se le podría dar de margen hasta 5.5, se puede esperar un rebote hacia máximos en 8. El sector está en un buen momento y la empresa funciona de manera adecuada.

IAG

El brexit ha venido afectando a muchas empresas, con especial dureza a las que tienen una parte importante de su negocio allí. Al tratarse de una empresa semi británica y no haber acuerdo para el brexit de momento muchos grandes inversores han tenido que salir del valor lo que ha tirado su cotización. Ha de mantener la zona de 6 para no perder su tendencia alcista de largo plazo y si no lo hace se podrían ver visitas a 7 e incluso máximos en 8.

Indra

Tras haber amagado con hundirse y ver precios de hace muchos años Indra ha recuperado fuelle y zonas importantes en el precio. La zona de 9.5 sirvió de soporte/resistencia y es donde se encuentra actualmente. Mientras no la pierda de manera clara se puede pensar en volver a ver 10.5 que de superar daría vía libre para volver a ver 12 e incluso 14 en el largo plazo.

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Valores en soporte (II)

Publicada el marzo 27, 2019 por bolsatero

CIE

Un valor con muy buenos fundamentales pero que está siendo penalizado por el momento de mercado y sobre todo por la guerra comercial. El sector automovilístico está en fase de cambio y CIE como auxiliar del mismo lo nota pero sus resultados vienen siendo muy bueno y con potencial de crecimiento. Mientras respete 22 es un valor en el que se podría estar sin demasiado problema para buscar 27 e incluso 32, lo que sería su precio objetivo por fundamentales.

Coemac

No es que se trate de un gran valor ni que tenga un negocio interesante, sin embargo sí está en un momento técnico bastante interesante. En poco más de 2 años ha perdido más del 50% de su valor en bolsa y no parece que lo vaya a recuperar tan fácil pero sí puede recuperar parte. Tras haber vuelto a recuperar la cota de 4 se mantiene agarrada fuerte a ella y podría tener un nuevo intento de volver a ver 6.

Ercros

Buena empresa con fundamentales interesantes pero que había tenido una subida importante y debe descansar. Ese descanso lleva durando unos meses y el valor se aferra a la zona de 3, esa que tanto costó superar. Mientras no la pierda se podría pensar en un rebote, al menos hasta 3.8. Si lograra superarlo habría que pensar en máximos, pero eso está muy lejos ahora mismo.

Ence

Se le están juntando todos los problemas a la papelera. Tras haber tenido una tendencia alcista de años ha ido relajando las subidas al estar sobrevalorada y se le ha juntado la posibilidad de tener que cerrar su factoría en Pontevedra. Eso supone una parte muy importante de su negocio y el valor ha corregido fuerte. Está ante su última zona de soporte y de perder 4.5 no habría razón para estar dentro pero mientras no lo pierda se puede pensar en volver a ver 5 y 5.5. Si al final no tuviera que cerrar la factoría cambiar radicalmente, pero eso se sabrá dentro de bastante tiempo.

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Valores en soporte (I)

Publicada el marzo 27, 2019 por bolsatero

Es de sobra conocido que el mercado ha tenido un gran inicio de año. Eso ha hecho que muchos valores salieran de su letargo o perdieran la tendencia negativa que llevaban desde tiempo atrás. Sin embargo hay acciones que no han aprovechado el momento e incluso han continuado con las caídas. También ha habido valores que tras romper resistencias han vuelto a testearlas de nuevo en lo que ahora debe ser soporte. Veamos algunos casos y qué hacer con ellos.

Atresmedia

La irrupción de Netflix y demás competidoras ha hecho que la televisión tradicional tenga menos cuota de pantalla. Eso se traduce en menores ingresos por publicidad lo que a viene a ser una disminución de su negocio. La acción lleva meses bajando y ha ido perdiendo distintos soporte. De nuevo se encuentra en otro en la zona de 4. Debería ser zona para intentar al menos un rebote hasta 5 vista la caída lo que se puede esperar siempre y cuando no pierda 4 de manera clara.

Amper

Tras anunciar un plan estratégico muy ambicioso hace apenas un año el valor se calentó para terminar volviendo con el tiempo al precio que le corresponde según se negocio actual. El negocio en sí no pasa por su mejor momento y se nota en la cotización. Ha lanzado recientemente un programa de recompra de acciones pero de momento no está dando sus frutos. Mientras conserve la zona 0.22-0.24 es un valor en el que se podría estar para ir a buscar 0.3. Más parece complicado a día de hoy aunque en su mejor estimación en el plan estratégico esperaban llegar a 1 en 2020, pero eso parece complicado ahora mismo.

Bankinter

De la banca el mejor valor. Sus números son los más saneados en el sector y eso ha hecho que mientras otros sufrían en bolsa Bankinter siguiera con tendencia claramente alcista. La no subida de tipos ha ido penalizando al valor y ha llevado a visitar la última resistencia superada en 6.5. Mientras lo conserve se puede pensar en giro para volver a ver 8 e incluso máximos pero el sector no pasa por su mejor momento actualmente.

Prosegur Cash

Mientras Prosegur sigue con su perfecta tendencia alcista su filial ha tenido sus sustos desde que saliera a bolsa. Tras perder a mitad del año pasado el precio de la OPV ha vuelto a recuperarlo recientemente y se agarra con fuerza a él. Mientras no pierda 1.9 es un valor en el que se podría esperar un giro para seguir subiendo y ver incluso 2.8.

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Sobrerreacción del mercado: Ence y Bayer

Publicada el marzo 26, 2019 por bolsatero

Que el mercado reacciona en exceso ante noticias importantes es algo de conocimiento general. Eso implica tanto subidas como bajadas excesivas para las noticias que salen. A veces esos movimientos suponen obtener unos beneficios superiores a los que se esperaban mientras que en otros son pérdidas si no se han aplicado stops o suponen mejores oportunidades de compra si se está fuera. Ejemplos de sobrerreacción de los mercados hay muchos y ahora mismo existen 2 que están dejando buenas opciones de compra para medio y largo plazo: Ence y Bayer.

Bayer

Hace no mucho Bayer adquirió Monsanto a un precio no precisamente barato pero que daba valor a su negocio. Ésta última tiene varios problemas judiciales a cuenta del glifosato ya que es potencialmente cancerígeno. Han empezado a salir alguna sentencia condenatoria por ello aunque hay otros juicios por delante todavía. La sentencia negativa supuso a Bayer una gran caída que continúa. Sin embargo esta caída está dejando una buena oportunidad de compra para medio y largo plazo. A los precios actuales el mercado está valorando el conjunto Bayer-Monsanto como valoraría a Bayer sola. Por muy mal que salieran los juicios Monsanto tiene valor positivo. No quiere decir que no pueda caer algo más en el corto plazo pero por fundamentales está dejando una buena oportunidad para adquirirla. A nivel técnico es importante que no pierda 55 ya que de hacerlo podría continuar hasta 40, algo que parece poco lógico pero todo es posible. El precio objetivo en este caso estaría en 83. Todo ello siempre que no haya alguna debacle que no se alcanza a conocer ahora mismo…

Ence

La papelera ha tenido un revés judicial con su planta de Pontevedra. Se quiere frenar la prórroga a su planta de celulosa en la ría gallega y eso ha hecho que el precio de la acción baje con mucha fuerza. El negocio de dicha planta supone un 30% del negocio de la empresa, lo que es bastante. Esta caída supone el finde una gran tendencia alcista que en apenas dos años multiplicó el precio de la acción por 6. La caída ha llevado al precio por debajo del valor objetivo que supondría una empresa sin esa planta que estaría en el entorno de 5 descontando el peor escenario. Podría seguir bajando pero por debajo de 4.5 parece demasiado castigo aunque ya se sabe que en esto de la bolsa todo puede ocurrir.

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