Valoraciones del mercado continuo 6/2022

Publicada el junio 21, 2022 por bolsatero

La situación sanitaria está bastante controlada y la guerra de Ucrania está provocando fuertes movimientos en el mercado. Eso hace que en algunos casos haya interesantes oportunidades en las que poder invertir para recoger los frutos más adelante. La temporada de resultados ha terminado y eso permite hacer una nueva valoración de los precios objetivos de cada valor. Vamos a analizarlos en el caso del mercado continuo.

*Precios a cierre del 20/6/2022

ValorRent. Dividendo (%)Precio ObjetivoPrecio actualPotencial (%)
Acciona Energía1.1339.8335.3812.58
Aedas Homes10.6930.1820.547.22
Airbus1.631519854.08
Applus2.3811.126.765.97
Atresmedia10.664.293.4922.92
Audax–2.151.1882.05
Clínica Baviera5.852920.541.46
CAF3.5345.228.8556.67
Corp. Fin. Alba1.7869.3353.330.08
Deoleo–0.480.35336.17
Dia–0.040.014181.69
Ebro Foods3.6918.5716.3213.79
Edreams–8.586.3634.91
Elecnor3.721911.4565.94
Ence7.173.913.4114.53
Faes Farma3.714.293.8312.01
FCC3.5414.259.845.41
Gestamp34.73.3141.99
Global Dominion2.366.34.153.66
Grenergy–43.1939.0610.57
Gr. Catalana Occidente441.5228.4545.94
Iberpapel1.7223.315.253.29
Lab. Reig Jofre–4.12.8145.91
Lar España7.97.864.9957.52
Línea Directa6.741.711.2437.35
Logista7.2424.5518.0935.71
Mediaset4.66.363.8465.63
Neinor Homes6.1314.1611.6821.23
NH Hoteles–4.183.7810.58
Nicolás Correa3.48.15.1258.20
OHLA–1.160.62884.71
Prisa–0.950.5573.36
Prosegur6.113.061.64386.24
Prosegur Cash3.530.980.6648.94
Renta Corp.6.562.851.7265.7
Sacyr3.553.382.4239.9
Grupo San José2.299.654.11134.79
Soltec–6.133.9854.02
Talgo1.635.213.2958.36
Técnicas Reunidas0.19.678.4814.03
Tubacex–3.082.4327.01
Unicaja5.641.330.9835.71
Vidrala1.3484.1670.719.04
Viscofan3.7566.152.1526.75
Vocento5.971.50.8381.16
Publicado en Aedas Homes, Airbus, Applus, Atresmedia, Audax, CAF, Catalana Occidente, Corporación Alba, Correa, Deoleo, Dia, Ebro, Edreams, Elecnor, Ence, Faes, FCC, Gestamp, Global Dominion, Grenergy, Grupo San José, Iberpapel, Lar España, Línea Directa, Logista, Mediaset, Neinor Homes, NH Hoteles, OHL, Prisa, Prosegur, Prosegur Cash, Reig Jofre, Renta Corp., Sacyr, Soltec, Talgo, Tecnicas Reunidas, Tubacex, Unicaja, Vidrala, Viscofan, Vocento | Etiquetado , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , | Deja un comentario

Valoraciones del Ibex 6/2022

Publicada el junio 13, 2022 por bolsatero

La situación sanitaria ya parece totalmente controlada con pequeños repuntes que da algún susto pero son casos aislados. La situación financiera se había estabilizado hasta que Rusia decidió invadir Ucrania y con eso echar por tierra la recuperación económica. Eso ha provocado un aumento de los precios de la energía lo que ha repercutido en un aumento de la inflación y con la consiguiente subida de tipos de interés por parte de los Bancos Centrales. Los fundamentales que se vieron a principio de año (https://bolsatero.com/2022/01/20/valoraciones-del-ibex-1-2022/) han variado ligeramente.

La temporada de resultados ha terminado y con ello las empresas han mostrado la evolución de su negocio viendo cómo han ido afectando las distintas situaciones que van ocurriendo en el mundo. Las cuentas, aunque son buenas en general, dejaron en el aire la evolución de las mismas a cuenta de la guerra de Ucrania. Vamos a revisar los valores del selectivo (sin los cambios que llegarán en los próximos días) y así ver si hay potencial en los distintos valores.

ValorPERRent. Div. (%)Precio ObjetivoPrecioPotencial (%)
Acciona22.382.18180.1182-0.93
Acerinox3.994.5816.1410.6451.69
ACS14.827.0130.9524.3527.1
AENA38.111.97150.41134.911.5
Almirall41.651.5214.319.944.62
Amadeus39.2165.2351.5826.46
Arcelor Mittal2.571.8742.552663.65
B. Sabadell9.454.141.020.7634.21
B. Santander5.855.034.112.6157.47
Bankinter11.664.376.135.4113.31
BBVA6.427.286.514.1556.87
Caixabank10.945.413.753.1718.3
Cellnex–0.1462.8838.1964.65
Cie Automotive9.953.1829.0123.1425.37
Enagás13.27.9719.1321.71-13.31
Endesa12.435.6923.7321.649.66
Ferrovial105.412.8628.5524.4416.82
Fluidra14.13.0635.920.8472.26
Grifols25.870.3823.3617.831.24
Iberdrola16.614.3212.0310.119.11
Inditex19.464.7826.122.5723.68
Indra11.001.7812.910.4347.03
Inm. Colonial25.663.189.666.5747.03
IAG–02.121.3557.04
Mapfre7.968.22.181.6532.12
Melia Hoteles–08.16.4625.39
Merlin Prop.17.516.5812.389.6827.89
Naturgy20.444.323.6127.49-14.11
Pharmamar18.410.7577.565.518.32
Red Eléctrica15.645.2417.5619.12-8.16
Repsol4.784.2416.0315.195.53
Rovi18.471.8276.7655.2538.93
Siemens Gamesa–018.3917.843.08
Solaria33.78021.221.150.24
Telefónica13.16.434.934.4510.79
Publicado en Acerinox, ACS, Aena, Almirall, Amadeus, Arcelor, B. Sabadell, B. Santander, Bankinter, BBVA, Cellnex, CIE, Enagas, Endesa, Ferrovial, Fluidra, Gamesa, IAG, Iberdrola, Ibex, Inditex, Inmobiliaria Colonial, Melia Hoteles, Merlin Properties, Naturgy, Pharmamar, Red Eléctrica, Repsol, Rovi, Solaria, Telefonica | Etiquetado , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , | 3 comentarios

Y si no fuera todo tan malo en Orpea

Publicada el junio 7, 2022 por bolsatero

Orpea es una de las principales multinacionales dedicada al cuidado de los mayores y unos de los líderes a nivel mundial. En los últimos meses se ha visto inmersa en varios escándalos a cuenta del mal trato prestado a sus residentes, a la malversación de fondos públicos y por violación de la legislación laboral. Por ello se inició una investigación penal que tardará tiempo en completarse pero no ha sido sus únicos problemas. Recientemente se ha conocido que también ha participado en el pago de comisiones no declaradas en varios países y visto lo visto podría no ser su último problema. Eso ha hecho que el valor perdiera cerca del 80% desde los máximos que hizo el año pasado. Aunque bien es cierto que esos escándalos justifican parte de la caída quizá el mercado esté sobrerreaccionando y por ello podríamos pensar en una estrategia alcista.

La estrategia pasa por tomar una primera posición a estos precios y añadir una vez superado 32 o si llegara a visitar 20. El primer objetivo a buscar estaría en la zona de 40 y a más largo plazo debería volver a 60. El stop habría que ejecutarlo si perdiera de manera clara y con fuerza 20. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores no son positivos por lo que es recomendable entrar parcialmente y aumentar cuando empiece a mostrar giro. Los fundamentales indican una gran infravaloración con precios objetivos por encima del técnico, algo que podría aumentar si los resultados van acompañando. El castigo sufrido es parcialmente justificable pero la excesiva reacción del mercado nos podría estar dejando una interesante oportunidad para largo plazo.

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Deutsche Post ofrece una oportunidad

Publicada el junio 6, 2022 por bolsatero

Deutsche Post es un valor castigado sin razón aparente. La guerra de Ucrania le afecta en pequeña medida y el valor ha sido muy castigado al igual que el resto del mercado. Ha llegado a zona relevante que ha sido resistencia en anteriores ocasiones por lo que debería servir de soporte en este caso. Podemos buscar una estrategia alcista en el valor.

La estrategia pasa por entrar a estos precios. El primer objetivo a buscar estaría en la zona de 45 para ir a más largo plazo a 55. El stop deberíamos ejecutarlo si perdiera de manera clara 35 a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores marcan compra en el corto plazo pero no en el medio y largo plazo. El volumen está aumentando en la zona de soporte lo que hace pensar que el cuidador y los fondos están entrando. Los fundamentales indican un fuerte infravaloración con precios objetivos por encima del técnico. Puede ser una interesante oportunidad con un stop barato.

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Hora de rebote en Adidas

Publicada el junio 1, 2022 por bolsatero

Adidas ha sido duramente castiga en el mercado este inicio de año. Un castigo que ya empezó en el último trimestre del año pasado pero que se ha incrementado este año. Excesivo retroceso parece a la vista de sus resultados lo que sería compra por fundamentales, lo que unido a visitar una zona relevante ofrece una oportunidad de compra y se puede buscar una estrategia alcista.

La estrategia pasa por entrar a estos precios. El primer objetivo a buscar estaría en la zona de 200 para ir más adelante a 260. El stop debe ejecutarse si pierde de manera clara 160 a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son positivos en el corto plazo pero no así en el medio y largo, lo que podría ser indicativo de un inicio de rebote. Se ha producido una pequeña divergencia el RSI lo que podría ayudar en el rebote, así como un aumento ligero del volumen. Los fundamentales, tras los resultados trimestrales, indican una fuerte infravaloración con precio objetivo algo superior al técnico. Un valor tan infravalorado como Adidas puede dar un rebote interesante al calor de la recuperación del mercado general.

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CAF bien vale un rebote

Publicada el mayo 30, 2022 por bolsatero

CAF, al igual que el resto del mercado, se ha visto afectado por la guerra en Ucrania y lo que ello conlleva. El inicio del conflicto hizo que el valor bajara con fuerza para recuperar todo lo perdido después aunque como la guerra ha seguido en el tiempo ha vuelto a esos mínimos anuales. Desde ahí está empezando un nuevo rebote por lo que podemos buscar una estrategia alcista.

La estrategia pasa por tomar posiciones a estos precios. El primer objetivo a buscar estaría en la zona de 34 para ir a más largo plazo a 38. El stop tendríamos que ejecutarlo si perdiera 28 de manera clara a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores marcan compra en el corto plazo pero no así en el resto. El volumen de este rebote no está siendo tan relevante como en el caso anterior y eso hace que se mire con cautela, aunque es un volumen más alto del habitual. Los fundamentales indican una fuerte infravaloración con precio objetivo superior al técnico, lo que invitaría a comprar de cara al medio/largo plazo. El mercado ha sido demasiado castigado y hay valores como CAF que ofrecen interesantes oportunidades si se es lo suficientemente paciente.

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Hora de recuperar en OHLA

Publicada el mayo 26, 2022 por bolsatero

OHLA es un chicharro muy querido en el mercado aunque últimamente está bastante tranquila desde que cambiaron los dueños. La volatilidad ha bajado pero sus fundamentales han mejorado, sin embargo los últimos resultados no fueron nada positivos. A pesar de ello no ha cambiado tanto como para justificar estos precios y sigue teniendo bastante potencial por delante. Si el mercado rebota, algo que parece estar haciendo, OHLA debe seguirle y tener más recorrido. Por ello se puede buscar una estrategia alcista.

La estrategia pasa por entrar a estos precios. El primer objetivo a buscar está en la zona de 0.85 para volver más adelante a 1. El stop debería ejecutarse si pierde 0.7. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son alcistas en el muy corto plazo aunque en el resto todavía no lo es. El volumen sigue siendo bajo, por lo que podemos pensar que cuando entre dinero el movimiento será brusco hacia arriba. Los fundamentales indicar una fuerte infravaloración, con precios objetivos por encima del euro. Si están saltando los chicharros en el mercado solo hay que esperar el turno para que le toque a OHLA.

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El picante está en Ezentis

Publicada el mayo 26, 2022 por bolsatero

Vaya por delante que Ezentis es un valor bajista y que ha venido dando prueba de ello en cada ocasión que ha tenido. Sin embargo todo tiene un fin y esa tendencia ha ido parando en las últimas semanas. Lleva unos meses haciendo algo que puede parecer un suelo y su salida acostumbra a ser brusca. Se podría pensar en buscar una estrategia alcista en el valor.

La estrategia pasa por entrar a estos precios. El primer objetivo a buscar estaría en la zona de 0.18 para ir más adelante a 0.2. El stop deberíamos ejecutarlo si perdiera 0.14 de manera clara a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son alcistas en el corto plazo pero no en el medio y largo. Eso debe significar el inicio de un rebote pero no un cambio de tendencia. Sus fundamentales no son especialmente buenos, pero sí son mucho mejores de lo que indica su cotización e incluso muy por encima del técnico. ¿Por qué no probar en un chicharro que suele dar juego?

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Hora de volver a confiar en Iberpapel

Publicada el mayo 24, 2022 por bolsatero

Iberpapel es uno de los valores con menos volumen del mercado, lo que no quiere decir que no tenga un negocio rentable por detrás a pesar de su tamaño. Sus fundamentales son bueno pero su baja capitalización hace que cualquier entrada o salida del valor se note mucho en su cotización. A pesar de ello es un valor en el que se puede poner una pequeña parte de nuestra cartera buscando una estrategia alcista.

La estrategia pasa por entrar a estos precios. El primer objetivo estaría en la zona de 18 para ir más adelante a 20. El stop deberíamos ejecutarlo si perdiera de manera clara 15 a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores no indican compra todavía. Su volumen es bajo y eso hace que una entrada fuerte puede dar bastante volatilidad al valor. Sus fundamentales indican una fuerte infravaloración y el valor no ha disfrutado del rebote que había dado antes el mercado. Es un valor pequeño que que está en todas las carteras «de valor» por lo que habría que esperar que en el medio/largo plazo alcance sus objetivos sin grandes sustos.

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Momento de volver a Deutsche Bank

Publicada el mayo 23, 2022 por bolsatero

Las caídas del mercado han afectado a todos los valores y sectores. Deutsche Bank no es una excepción y la recuperación que había empezado tras el inicio de la guerra de Ucrania se ha venido abajo. Sin embargo no ha perforado los mínimos anuales y está empezando una recuperación desde esa zona. Se podría buscar una estrategia alcista.

La estrategia pasa por tomar posiciones a estos precios. El primer objetivo a buscar está en la zona de 12 para ir más adelante a 14. El stop deberíamos ejecutarlo si perdiera 10 de manera clara a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son positivos en el corto plazo pero no en el resto. Existen divergencias en esta vuelta a la zona de soporte y debería servir para impulsar un rebote. Los fundamentales indican infravaloración con precio objetivo similar al técnico. El rebote del mercado puede tener continuidad y entrar en valores cercanos a soportes suele dar interesantes plusvalías.

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