Las inmobiliarias sufren (II)

Merlin

Se trata de un valor fuerte que ha logrado superar la resistencia de 11.5 que tanto se le resistió. Al ser un valor alcista el profit warning de Neinor apenas le ha afectado y sigue por encima de la resistencia por lo que mantiene activas las oportunidades de volver a ver 12.5. Su NAV se encuentra en la zona de 14 por lo que sería el objetivo a buscar en el largo plazo.

Metrovacesa

En este caso es un valor muy débil que apenas ha ido dando rebotes de poca entidad en el mercado. El profit warning ha hecho que hiciera nuevos mínimos históricos y está en caída libre. Hasta que no recupere los anteriores mínimos de manera clara no sería un valor en el que estar y viendo su tendencia habría que tener cuidado. Si lo lograra habría que pensar en volver a ver 12. Su NAV estaría en 18 pero está demasiado lejos.

Quabit

Valor muy débil y que está realizando mínimos históricos y por tanto en caída libre. Ha realizado demasiadas ampliaciones de capital y ha incumplido resultados en anteriores ocasiones. El cumplimiento de su plan estratégico está en entredicho y por tanto los inversores le dan la espalda. Solo superando 1.3 sería momento de pensar en ella para volver a ver 1.9. Su NAV estaría en 2.8 algo muy lejano para pensar en ello.

Realia

El valor está cotizando con descuento y la entrada de Carlos Slim debería ser garantía de seguridad. Sin embargo el valor no ha levantado cabeza últimamente y sigue con mal aspecto. Podría volver a ver los últimos mínimos donde debería poder rebotar. La entrada debería ser ahí o superando 1, pero no actualmente. En ambos casos el objetivo a buscar sería el mismo, 1.15. Su valor por NAV sería de 1.25 según el método actual usado para ello.

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Las inmobiliarias sufren (I)

El sector inmobiliario ha recuperado parte de su encanto desde que pareciera estar hundido tras la crisis inmobiliaria que terminó con una gran crisis mundial. Esa crisis se llevó por delante varias empresas, algunas de las cuales no lo habían hecho tan mal anteriormente. Tras ello el sector ha ido mejorando hasta ahora, sobre todo con la facilidad del crédito que ha habido, aunque lejos de lo ofertado en época de bonanza. Sin embargo esta época ha hecho que más de una inmobiliaria hiciera las cuentas de la lechera y pronosticara unos resultados muy positivos. La realidad es tozuda y muestra cuándo nos equivocamos. En este caso la primera inmobiliaria, Neinor Homes, ha emitido un profit warning ya que no va a cumplir con lo esperado debido entre otras cosas al retraso de licencias y los costes de construcción. Eso ha hecho que el sector fuera duramente castigado durante la sesión de hoy, pero no todos los valores han sufrido tanto.

Neinor Homes

La empresa está en proceso de reestructuración. Ha empezado realizando cambios en la dirección y terminando reconociendo que sus cálculos de resultados resultan demasiado optimistas. Eso ha hecho que fuera muy castigado en el mercado aunque su penitencia viene de lejos ya que desde su debut no ha logrado ofrecer a sus inversores apenas momentos de beneficios. Se encuentra en caída libre aunque dejando divergencias. Podría ofrecer un rebote pero eso es aventurarse a estas alturas. A pesar de ello su NAV está cerca de 17 y debería ser el precio objetivo… hasta que lo cambie.

Aedas Homes

La constructora no ha logrado convencer al mercado desde que saltó al parquet hace poco más de un año. Desde entonces, y sobre todo desde verano del año pasado, tiene una tendencia negativa que estaba empezando a recuperar. Este profit warning ha hecho que toque la alcista que estaba siguiendo en su rebote y que de perderla haría que visitara mínimos históricos. Los últimos resultados presentados fueron buenos y su NAV es de 33 €/acción. En principio lo de hoy no debería ser mas que un susto del que recuperarse, aunque llegar al valor de NAV parece bastante lejano ahora mismo, con llegar a 24 sería suficiente.

Grupo San José

El valor tiene un gran comportamiento des hace muchos meses y recientemente ha sido aprobada la Operación Chamartín donde la inmobiliaria tiene mucho que decir. Eso está haciendo que el valor siga subiendo y hoy cuando el mercado se ha hundido ha seguido muy fuerte. Con tiempo terminará llegando a 10 y con el proyecto tan importante que tiene delante no parece difícil.

Inmobiliaria Colonial

Es un de los valores fuertes y con gran recuperación este año. Ha logrado superar la zona complicada de 9 aunque parece que tomará su tiempo antes de ir a máximos de nuevo. El profit warning ha afectado poco ya que se trata de un valor fuerte. Su NAV se encuentra en 14, algo que está muy lejos actualmente.

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Ebro Foods trata de volver a máximos

El mercado actual no está para entrar en cualquier valor, sobre todo porque muchos valores llevan una gran subida y bastantes de ellos están en zonas de resistencia. Ebro lleva una subida importante en el año pero ha logrado superar resistencia tras haber consolidado la subida. Una vez conseguido eso tiene recorrido por delante y por eso se puede plantear una estrategia alcista.

La estrategia en Ebro pasa por comprar a estos precios. El objetivo a buscar estaría en la zona de 21. Este escenario sería válido mientras no pierda 18.5. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son alcistas en todos los plazos. Las manos fuertes llevan tiempo posicionándose en la rotura de la resistencia de 19 por lo que apoyan el escenario alcista. Cierto es que está cerca de entrar en sobrecompra y eso puede hacer que se ralenticen las subidas. Se trata de un valor poco seguido

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Ferrovial tiene ganas de más

Tras un gran periodo de consolidación que ha durado un par de años Ferrovial se ha reestructurado tanto a nivel de empresa como a nivel técnico en bolsa y ha logrado entrar en subida libre. Ha costado mucho tiempo y por tanto es de esperar que sea la rotura buena. Lo ha hecho hace relativamente poco por lo que todavía se está a tiempo de entrar. Por ello se puede pensar en una estrategia alcista en el valor.

La estrategia pasaría por comprar a estos precios. El objetivo a buscar estaría en el precio objetivo por fundamentales y éste está en 22.5 aunque se le podría dar más recorrido. El stop habría que ejecutarlo si perdiera 20 de manera clara. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores marcan compra en todos los plazos. El único inconveniente es que está entrando en sobrecompra y tras la gran subida que lleva el mercado podría hacer que se lo tomara con algo de calma la subida. Las manos fuertes se han ido posicionando en las últimas semanas y por tanto apuestan por el escenario alcista. También tiene el pequeño inconveniente del Brexit ya que parte de su negocio está en el Reino Unido pero eso viene siendo un tema recurrente durante demasiado tiempo y que todavía no se sabe cuándo se va a solucionar.

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Siemens Gamesa busca recuperar todo lo perdido

No hace tanto que Siemens Gamesa anunció un profit warning a cuenta del parón que sufría en India, uno de sus mercados más destacados. El susto inicial se tradujo en sustos posteriores al irse retrasando la apertura de dicho mercado lo que iba profundizando la caída. No hace tanto porque apenas hace un par de años aunque en bolsa eso parezca mucho. Desde entonces el valor se ha ido reestructurando y ya está en el momento de recuperar todo lo perdido entonces. Este tiempo ha ido realizando un suelo realizando varios patrones que está activando estos días. Por ello se puede buscar una estrategia alcista.

La estrategia en Siemens Gamesa pasa por comprar a estos precios e incorporar el resto de la posición cuando supere 15.5 ya que es donde tiene el gap del profit warning. Habría varios objetivos a buscar ya que por un lado estaría el gap dejado en 17.5, para posteriormente cumplir el HCHi en 19 para finalmente volver a máximos por patrón de doble suelo. Todo ello sería posible siempre y cuando el valor no perdiera 13.5. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son alcistas en todos los plazos. Las manos fuertes se fueron posicionando en los mínimos de 9 aunque para eso necesitemos mirar en un plazo semanal. Esas mismas manos fuertes están volviendo a tomar posiciones. El inconveniente es que el valor está entrando en sobrecompra y eso podría hacer que se tomara un descanso para relajar indicadores pero el camino debería estar marcado hacia arriba. Por otro lado el sector renovable debería ser una gran apuesta por el futuro en todos los países y qué mejor que estar en él con una empresa líder.

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Grandes valores con grandes tendencias en USA (II)

Paypal

La empresa de servicios de pagos en línea muestra una gran fortaleza en cada ocasión que puede. Como prueba en las caídas de final del año pasado apenas lo notó y le sirvió para asentar las subidas de años. Este principio de año ha hecho que entre de nuevo en subida libre y continúe con su gran tendencia. El precio objetivo por fundamentales estaría en 105, prácticamente su precio actual. La tendencia no mostraría debilidad siempre que se mantenga por encima de 85.

Garmin

La empresa fabricante de dispositivos GPS muestra un gran crecimiento en los últimos años al calor de la popularidad de los mimos. Eso ha hecho que tenga una gran tendencia de años. El inicio de año ha supuesto un gran empuje a su tendencia con unos buenos resultados y está en clara subida libre. Ésta se mantendrá siempre y cuando no pierda 70 . el precio objetivo por fundamentales está en 75, algo por debajo de su cotización actual pero la tendencia manda.

Procter & Gamble

La empresa de bienes de consumo tiene una gran tendencia de años con ligeros sustos de vez en cuando. A pesar de ello ha ido superando máximos en cada ocasión gracias al buen modelo de negocio y los buena gestión. De hecho actualmente está en subida libre con gran verticalidad en los últimos meses. El precio objetivo por fundamentales está en 98, algo por debajo de la cotización actual. A pesar de ello la tendencia manda y se podría estar dentro siempre y cuando no vuelva a perder 90.

Baxter

La empresa dedicada a la atención médica ha logrado recientemente entrar en subida libre de nuevo. Tiene una gran tendencia que tan solo a final del año pasado hizo dudar, al igual que el resto del mercado. Una vez realizado un doble suelo en la zona de 62 ha vuelto a superar máximos y por tanto habría que confiar en ella sin problema. El nivel a vigilar estaría en 73 mientras que el precio objetivo por fundamentales estaría en 79, algo por debajo del precio actual.

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Grandes valores con grandes tendencias en USA (I)

Que el momento de mercado es muy alcista desde principio de año es algo claro, lo mismo que hay valores que habían sido muy castigados y este rebote ha permitido coger un mejor aspecto. Sin embargo hay grandes valores que ya llevaban una gran tendencia previa y ahora están dando mayor fortaleza a las mismas. Este tipo de valores son en los que se puede entrar y mantener durante un tiempo. Vamos a analizar alguno de ellos.

Mondelez

La empresa dedicada a la alimentación ha estado mucho tiempo asentando las subida de años y por fin ha decidido continuar con su gran tendencia alcista. Superar 46 dio la señal de entrada pero todavía se puede entrar en ella sin demasiado riesgo. Está en subida libre y debería respetar 46 para no estropearlo. El precio objetivo por fundamentales está en 49 pero la tendencia manda y podría seguir bastante más arriba con el estado actual del mercado.

Pepsico

La empresa mundialmente conocida de bebidas tiene una gran tendencia de años que sigue respetando. De hecho acaba de entrar en subida libre de nuevo recientemente por lo que se puede volver a confiar en ella. El precio por fundamentales está en 118, algo por debajo de la cotización actual pero la tendencia manda y su negocio sigue estando muy fuerte. Mientras no pierda 115 no habría que desconfiar de ella.

McDonalds

Qué decir de la empresa de restauración que no se sepa. Es un negocio que necesita un buen momento de la economía y que el consumo crezca, algo que parece estar ocurriendo visto los resultados del sector. La tendencia del valor es muy alcista, duplicando su precio en poco más de dos años. Durante 2018 se entretuvo asentando la subida y ahora acaba de entrar de nuevo en subida libre. El precio objetivo según fundamentales está en 197, muy poco por encima del precio actual. A pesar de ello la tendencia manda y es un valor en el que se podría entrar siempre que no vuelva a perder 175.

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CAF quiere seguir volando

Gran momento el que llevan teniendo tanto CAF como Talgo a cuenta de los contratos que están ganando. Últimamente están consiguiendo grandes contratos y hay muchas licitaciones y muy importantes por delante todavía por lo que el potencial es alto. Con que consigan alguno sería todo un logro y podría dar alas al valor si es que no las tiene ya. Es un valor con un gran momento y que está superando máximos por lo que se puede buscar una estrategia alcista.

La estrategia en CAF pasa por comprar a estos precios ya que acaba de entrar en subida libre. El precio objetivo por fundamentales está en 46 por lo que sería el primer precio a buscar pero podría seguir subiendo hasta 52. El stop debería ejecutarse si perdiera 41 de manera clara. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.

Los indicadores son alcistas en todos los plazos como debe ocurrir siempre en una subida libre. Las manos fuertes están entrando de nuevo en el valor apostando por las subidas. Bien es cierto que está cerca de entrar en sobreventa pero no parece que eso vaya a impedir que siga subiendo. En caso de ganar algún contrato de los que se están licitando y en vista del acuerdo comercial cercano que tanto está ralentizando ciertos sectores puede ser buen momento para posicionarse.

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Valores interesantes en USA (II)

Dollar Tree

La distribuidora de tiendas de descuento, tras haber pasado su travesía en el desierto durante 2018 está repuntando este inicio de año. Ha llegado al precio psicológico de 100 que está ejerciendo de resistencia pero podría superarse. Romper 105 daría la señal de entrada para poder posicionarse en busca de 115 siempre y cuando no vuelva a perder 100 de manera clara.

Brookfield Property Partners

La inmobiliaria lleva un buen inicio de año que ha logrado hacer que viera máximos históricos. Estos máximos están ejerciendo de resistencia pero podría superarse. Conseguir cerrar por encima de 21 de manera clara significaría entrar en subida libre y por tanto momento de entrar y mantener la acción. La zona de 20 no debería volver a perderse.

Marvell Technology Group

La empresa de semiconductores está pasando por un buen momento en bolsa acompañando al fondo de mercado que hay. Las subidas de inicio de año han llevado al valor a una zona de importante resistencia como es la de 21. Superarla abría la visita al objetivo de 25 y 32 más adelante. En caso de darse la entrada el stop no debería estar más lejos de 18.

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Valores interesantes en USA (I)

La bolsa americana lleva un gran inicio de año y muchos valores han cumplido de sobra con sus expectativas por lo que puede no ser tan interesante estar en ellas. Sin embargo hay otros que o bien van con retraso o bien han logrado superar resistencias y por tanto dar señal fuerte de compra. Aunque hay muchas vamos a hacer un repaso sobre algunas importantes.

Copart

La empresa de subastas lleva una gran recuperación este año tras el susto dado a mediados del pasado. Esta recuperación ha hecho no solo que entre en el gap dejado entonces sino que lo va a terminar tapando y muy probablemente llegar a los últimos máximos en 67. Ello será posible siempre y cuando no vuelva a perder 59 que tanto costó superar.

Gaming and Leisure Properties

La empresa inmobiliaria dedicada a la compra, financiación y alquiler de propiedades lleva un comportamiento muy bueno debido entre otras cosas a los bajos tipos de interés y sobre todo al repunte del mercado inmobiliario. Su subida desde inicio de año es grande pero tiene mucho recorrido por delante ya que podría terminar viendo 44 por proyección de banderín aunque se encuentra en subida libre. Mientras no vuelva a perder 36 habría que confiar en el valor.

GlaxoSmithKline

Años de lateralidad en el la farmacéutica están llegando a su fin ya que está rompiendo. Podría haber un throwback a la resistencia rota y sería la señal para entrar con más posición o hacerlo si nos hemos quedado fuera. La rotura parece ser buena ayudada por el buen momento del mercado. Mientras respete 38 se puede pensar en entrar para buscar 46 e incluso 50.

Biogen

La empresa de biotecnología tiene sustos importantes cada vez que un avance médico no sale como se esperaba y en el que ha invertido gran capital. Ocurre lo contrario cuando es un éxito, por lo que es un valor con importantes volatilidades. El último susto lo dio a la baja hace poco y está tratando de recuperarse de él. Si es capaz de superar 240 será la señal de entrada para posicionarse y buscar 280 en primera instancia y el gap en 313 como objetivo final. El stop inicialmente habría que situarlo en 215 pero de llegar a 260 ya podría situarse en beneficios.

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