Bolsatero

Patrón: De Cambio

Tendencia: Alcista

Fiabilidad: Medio

Cómo identificarlo

• Tiene que existir una tendencia previa bajista.
• Se da una gran vela negra seguida de un doji al día siguiente con pequeñas sombras.

Qué significa

Se trata de una pauta incompleta, ya que solo advierte que el mercado podría estar terminando una tendencia pero no lo asegura. Los bajistas tienen el control pero el doji avisa de una igualdad de fuerzas con los alcistas y por tanto que puede ocurre un cambio de fortalezas. Ya no es tan seguro estar bajista en el valor.

Esta pauta avisa de un posible cambio pero no lo asegura, por ello es necesaria una confirmación en la sesión posterior que lo asegure. Eso debe darse con una sesión alcista, una gran vela blanca o un gap al alza.

Esta pauta queda invalidada si se pierden los mínimos de doji, en cuyo caso habría que esperar que continuara la tendencia bajista.

Patrón: De cambio

Tendencia: Alcista

Fiabilidad: Alta

Cómo identificarlo

• Existe una tendencia bajista previa.
• La primera vela debe ser una vela grande negra.
• El segundo día debe empezar por debajo de los mínimos de la vela anterior.
• La vela del segundo día debe cerrar, al menos, por encima de la mitad del cuerpo real.

Qué significa

En una tendencia bajista, abre con gap a la baja y en ese momento las compras empiezan a imponerse y dominan el mercado, algo que suele ocurrir cuando es un soporte.

Cuanto más bajo abra y cuando más entre dentro de la vela negra anterior, mayor fortaleza tendrá la pauta y el cambio de tendencia. La apertura tiene que ser por debajo de los mínimos del día previo para que fuera perfecta, aunque si lo hace casi en mínimos también puede considerarse como válido. Lo mismo ocurre si el cierre de vela se hace por debajo de la mitad de la vela previa.

Esta pauta es más fiable cuando se da en zona de soporte, directriz alcista o retroceso de Fibonacci. Si la pauta se da en una zona diferente la convertirá en soporte.

Patrón: De cambio

Tendencia: Bajista

Fiabilidad: Baja

Cómo identificarlo

• Debe venir precedida de una tendencia alcista.
• El mercado abre con gap importante al alza pero los precios caen y termina cerrando cerca de mínimos de sesión.
• La vela no tiene ninguna o casi ninguna sombra superior quedando una vela negra Marubozu abierta.

Qué significa

Es una vela única y por ello hay que darle la fiabilidad adecuada. Se trata de una vela negra Marubozu abierta, sin sombra superior y muy poca inferior, que se da al final de una tendencia alcista.

Tras una larga y pronunciada tendencia alcista, el mercado llega a un punto donde hace el último impulso al alza y acostumbra a coincidir con un nivel de resistencia relevante.  Como es habitual en estos casos, la apertura se hace con un gran gap alcista provocado por la euforia pero según va avanzando la sesión las ventas se empiezan a imponer viendo que está en niveles altos la cotización y la presión vendedora durará toda la sesión, cerrando en mínimos o cerca de ellos.

La primera impresión que tienen los compradores, tras la tendencia y la apertura con gap, es de aceleración de las subidas con euforia. Sin embargo, según va avanzando la sesión, la fuerza cambia y empieza a caer de manera considerable por lo que los alcistas empiezan a cambiar de opinión. Eso hace que aumenten las ventas durante la sesión y de ahí que cierre cerca de mínimos.

Cuanto mayor sea el cuerpo real, mayor será la fuerza vendedora y mayor fiabilidad tendrá la pauta. Necesita la confirmación durante la siguiente sesión con una vela negra, hueco a la baja o cierre más bajo de la sesión.

Se trata de un indicador que se basa en la posición de la cotización respecto a los máximos y mínimos de la cotización en un periodo determinado de tiempo. A medida que los precios se incrementan, los precios de cierre tienden a acercarse a la banda superior en el cierre mientras que si es una tendencia bajista suele acercarse a la parte inferior.

%K=100 (C+L14)/(H14-L14)

Siendo C el último cierre, L14 el mínimo más bajo de los últimos 14 periodos y H14 el máximo más alto de las últimas 14 sesiones.

Existe otra línea (%D) que es la media móvil de 3 periodos de la línea %K

Se mueve entre 0 y 100 y mediante el cruce la línea del indicador y su media móvil da las señales de compra o venta. También presenta zona de sobre compra y sobreventa.

Las señales de compra se dan cuando la línea del indicador cruza hacia arriba la de su media móvil estando en indicador en zona de sobreventa. Ambas líneas deben indicar hacia arriba y mientras la línea del estocástico siga por encima de su media seguirá siendo compra. Lo contrario indicaría venta.

Otra manera de dar señales de compra/venta se realiza por medio de divergencias, donde si el precio sigue haciendo máximos pero no el indicador será una señal de un posible giro y habría que pensar en ir vendiendo la posición mientras que si es al revés podría ser señal de ir tomando posiciones.

El estocástico puede servir como combinación de otros indicadores. Asimismo, su combinación con el análisis técnico puede ser de gran ayuda para tomar las decisiones de compra o venta.

Patrón: De confirmación

Tendencia: Alcista

Fiabilidad: Baja

Cómo identificarlo

• El cuerpo de la vela blanca tiene una longitud relativamente superior respecto a las velas precedentes.
• Los tamaños de las sombras superior e inferior no son importantes.

Qué significa

Se trata de una vela blanca relativamente larga pero no tanto como la Gran Vela Blanca que tendría un mayor potencial alcista.

Demuestra que hay presión compradora y que sea larga indica que el precio de cierre es bastante más alto que el de incio por lo que las fuerzas compradoras se han mantenido durante la sesión.

Normalmente tiene un patrón alcista pero debe considerarse en el conjunto de las sesiones para darla por buena. Pueden ser indicativo de una fuerza compradora que se va a mantener durante las siguientes sesiones o podría ser indicativo que ha llegado al éxtasis de la subida y cae los días posteriores. No es fiable por sí sola y debe verse el comportamiento en las siguientes sesiones.

Patrón: De cambio

Tendencia: Alcista

Fiabilidad: Baja / Moderada

Cómo identificarlo

• Pequeño cuerpo real cuyo cierre está cerca de la apertura.
• Sombra inferior al menos dos veces el cuerpo real.
• Ninguna o casi ninguna sombra superior
• Aparece en una tendencia alcista.

Qué significa

La sesión comienza alcista pero pronto se imponen las ventas y los precios caen con fuerza aunque según va acercándose el final de la sesión los precios van recuperando parte de la caída. Indica que las fuerzas alcistas están vigentes y tienen fuerza para recuperar pero son más frágiles de lo que podría parece en principio ya que no logran hacer nuevo máximos superiores al día previo.

Su aparición suele darse en resistencias o zonas de control.

La pauta tiene que confirmarse en la siguiente sesión donde deberá abrir por debajo del cuerpo real y el cierre debe ser negativo. Si el cierre fuera positivo invalidaría la pauta.

Si la apertura y cierre son iguales se producirá un doji libélula que da una mayor fiabilidad.