Se da una gran vela negra seguida por un Doji con gap bajista que no logra cerrar durante la sesión. Al día siguiente se da una vela blanca con gap alcista y cierra dentro de la vela negra del primer día.
Qué significa
Existe una importante tendencia bajista y se da una sesión muy negativa con una gran vela negra. Al día siguiente el mercado abre a la baja pero duda y se da una sesión de calma con poco movimiento de precio desde la apertura, produciéndose un doji durante la sesión. Al día siguiente aparece una gran vela blanca que cierra muy dentro del cuerpo de la vela negra del primer día.
La fiabilidad de esta pauta aumenta si se da en zonas de soporte, de control, o con gran sobreventa. Si se da un gap alcista el tercer día la fiabilidad es mucho mayor. Tras esta pauta, el doji se convierte en soporte para las posiciones largas.
Bayern ha ido de traspie en traspie durante bastante tiempo. Tiene juicios pendientes donde las multas pueden ser grandes y el mercado, como casi siempre, suele sobrerreaccionar, en este caso con las caídas. A pesar que es bastante probable que termine pagando indemnizaciones importantes, también es más que probable que esté más que descontado y la empresa haya tenido tiempo de prepararse para ello. En el caso que no ocurrir todo tan mal como ha supuesto el mercado, podemos estar ante una buena opción de incorporarnos al valor.
La estrategia pasa por incorporarnos a estos precios. El objetivo a buscar estaría en la zona de 40. El stop deberíamos aplicarlo si perdiera la zona de 25. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.
Los indicadores son positivos en el corto plazo, sin un signo claro en el medio pero negativos en el largo plazo. Los fundamentales indican precios objetivos similares a los técnicos. El volumen debería aumentar un poco para que el rebote cogiera fuerza y no tener sustos. Las manos fuertes hace tiempo que están comprando con fuerza, lo que sería otra razón para confiar. Estando tan barato y después de un tiempo haciendo suelo, habría que dar el voto de confianza a Bayer.
Se trata de figuras de consolidación con una fiabilidad media y ruptura violenta. Tienen objetivos importantes por cumplir con un periodo de tiempo bastante corto en su desarrollo.
Bandera
Figura de consolidación de tendencia con un periodo de duración corta, un par de semanas aproximadamente. Se suelen formar en tendencias alcistas y se componen por una subida brusca con volumen y una posterior consolidación en un pequeño canal bajista, Tras el descanso, la cotización rompe el canal y vuelve a dispararse al alza.
Tiene dos fases delimitadas. Una primera está formada por el mástil de la bandera con fuertes subidas y gran volumen, con subidas casi verticales, hasta que una toma de beneficios hace que la subida se pare. La segunda fase tiene una disminución del volumen donde los precios van descendiendo también. Por último, se produce la ruptura del canal bajista aumentando de nuevo el volumen y se produce un escape al alza.
El objetivo de la figura será el mismo que mástil con un stop de protección situado por debajo de la bandera.
Gallardete
Se trata de una figura similar a la bandera donde la consolidación se hace en un triángulo simétrico de corta duración. La ruptura se da casi al final de la formación del triángulo.
Suele producirse en tendencias alcistas y se componen de una fuerte subida con volumen, a la que sigue una consolidación en un triángulo simétrico que termina rompiendo al alza, haciendo que se dispare la cotización de nuevo.
En la primera parte, la de formación del mástil, los precios suben de manera rápida y con volumen hasta que se llega a una zona donde empiezan a recogerse parte de los beneficios. En la consolidación triangular el volumen decrece. La ruptura del triángulo se hace manera brusca y con volumen, haciendo que la cotización vuelva a dispararse.
El objetivo de la figura será la amplitud del mástil considerada desde la ruptura del triángulo, aunque también puede considerarse desde el final del primer mástil. El stop de protección debe situarse por debajo del triángulo.
Solaria lleva un año muy malo. El precio de la luz ha bajado de manera drástica y los proyectos renovables están sufriendo un parón, por lo que las empresas que desarrrollan los mismos están sufriendo. Los precios de los suministros de los proyectos también están bajando y eso debe notarse en el futuro. Solaria, tras tanta caída, parece estar haciendo un suelo que sirve de soporte para empezar una remontada. Podríamos pensar en entrar en el valor.
La estrategia pasa por tomar posiciones a estos precios. El objetivo a conseguir estaría en la zona de 13-14 para ir a más largo plazo a 20. El stop deberíamos ejecutarlo si perdiera 9.5 de manera clara a cierre de sesión. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.
Los indicadores son positivos en el corto plazo, pero en el largo siguen siendo bajistas, por lo que estaríamos en el inicio de un cambio. En las últimas semanas las manos fuertes han ido tomando posiciones en el valor y ahora está empezando a arrancar, aunque debería entrar más volumen para que la fiabilidad fuera mayor. Los fundamentales indican infravaloración con precios objetivos superiores al primer técnico.
Se trata de una figura de cambio de tendencia, siendo una de las más importantes y más fiables. Indica el final de un ciclo, alcista o bajista. La simetría y el volumen son muy importantes para el desarrollo de la figura.
Hombro-Cabeza-Hombro
Se forma con tres máximos, siendo el primero y el tercer de un nivel similar y el segundo superior a ambos. La línea que uno los dos mínimos significativos entre el primer y el tercer máximo se denomina cuello (neckline) y es la que marca la activación de la figura.
El volumen va determinando la formación de la figura. En el primer hombro el volumen va creciendo y es mayor que la media, hasta que llega al pico donde el volumen decrece y la cotización desciende. Tras haber llegado al primer hombro vuelve a entrar volumen y sube la cotización hasta el pico de la cabeza, donde vuelve a descender el volumen y el precio vuelve a caer a los niveles del hombro. El segundo hombro también tiene un aumento de volumen respecto a la media, pero es menor que en los casos anteriores, dando así pistas de la debilidad del impulso.
La rotura del cuello debe darse con un volumen relevante, superior a la media, ya que de esa manera podemos dar mayor fiabilidad a la figura. Si el volumen no acompaña en la rotura la fiabilidad desciende de manera importante.
El objetivo que debe conseguir la figura será la distancia entre el cuello y el pico de la cabeza, siempre por debajo del cuello. Puede darse un intento de volver a superar la línea perdida, pero si no la supera de manera clara con aumento de volumen no será nada más que un rebote.
Hombro-Cabeza-Hombro invertido
Se forma con tres mínimos, siendo el primero y el tercer de un nivel similar y el segundo inferior a ambos. La línea que uno los dos máximos significativos entre el primer y el tercer mínimo se denomina cuello (neckline) y es la que marca la activación de la figura.
El volumen va determinando la formación de la figura. En el primer hombro el volumen va creciendo y es mayor que la media, hasta que llega al pico donde el volumen decrece y la cotización recupera. Tras haber llegado al primer hombro vuelve a entrar volumen y desciende la cotización hasta el pico de la cabeza, donde vuelve a descender el volumen y el precio vuelve a recuperar a los niveles del hombro. El segundo hombro también tiene un aumento de volumen respecto a la media, pero es menor que en los casos anteriores, dando así pistas de la debilidad del impulso.
La rotura del cuello debe darse con un volumen relevante, superior a la media, ya que de esa manera podemos dar mayor fiabilidad a la figura. Si el volumen no acompaña en la rotura la fiabilidad desciende de manera importante.
El objetivo que debe conseguir la figura será la distancia entre el cuello y el pico de la cabeza, siempre por encima del cuello. Puede darse un intento de volver a superar la línea superada, pero si no la pierde de manera clara con aumento de volumen no será nada más que un rebote.
Nada más iniciar la sesión el mercado sube para ir bajando durante el resto de la sesión.
La sesión cierra en el mínimo del día y por tanto sin sobra inferior.
Qué significa
Es una pauta de una de una sola vela compuesta por un cuerpo real negro con una pequeña sombra superior. Es un patrón muy fuerte, bajista y fiable. La diferencia con la una pauta Maubozu sin sombras es la pequeña indecisión al principio de sesión, pero el fondo es el mismo.
La presión vendedora domina la sesión y aunque hace una pequeña subida el cierre es muy bajista.
Esta pauta debe confirmarse en la siguiente sesión y acompañarse por otras velas y patrones técnicos. Puede mostrar la continuación de una tendencia como el cambio de la misma. Las siguientes sesiones serán las que confirmen esta pauta.
El segundo día se forma una pequeña vela negra con gap por debajo de la vela previa. El tercer y cuarto día se forma otras velas de cuerpo pequeño realizando nuevos mínimos.
El quinto día se forma una vela larga blanca que cierra centro del gap existente entre el primer y segundo día.
Qué significa
Existe una tendencia bajista previa pero está perdiendo fuerza ya que los mínimos que hace cuestan cada vez más. Debido a ello hay un arranque alcista con la última vela blanca de la pauta pero no termina de tapar el gap que se dejó al inicio de la misma. El cambio de tendencia puede estar cerca y habría que vigilar la confirmación. Esta pauta muestra que las ventas están provocando una sobreventa y por tanto un posible rebote.
Las velas son negras aunque la del tercer y cuarto día podrían ser blancas. Tras los nuevos mínimos se podría pensar en la pauta de tres cuervos negros, aunque las tres peonzas están advirtiendo que no hay tanta fuerza bajista como se esperaba y los alcistas podrían estar rearmándose aunque todavía no han dando muestra de ello.
Esta pauta suele formarse con un mercado sobrevendido o cerca de soporte o directriz relevante. Una señal que ayudaría sería la disminución de volumen a lo largo de la pauta. Para termina la pauta se da una fuerte subida que recupera todo lo perdido en los días previos.
Al no cerrarse el gap hay que esperar la confirmación para dar fiabilidad. La confirmación vendrá el sexto día con una vela blanca, hueco al alza o cierre más alto, sobre todo por encima de la mitad de la primera vela de la pauta.
Naturgy lleva un inicio de año bastante malo. La bajada de los precios de la energía le está afectanedo de manera importante y su cotización así lo refleja. Desde los máximos que vio a final del año pasado ha retrocedido cerca del 35% y ha llegado a zonas de soporte donde debe entrar el dinero. Por ello podemos buscar una estrategia alcista.
La estrategia pasa por tomar posiciones a estos precios. El primer objetivo a buscar estaría en la zona de 23 aunque podría seguir hast 25. El stop debería aplicarse si perdiera 19 de manera clara. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.
Los indicadores marcan compra solo en el corto plazo, lo esperado tras el inicio de rebote que está dando. Los fundamentales, a falta de los resultados que presentará en pocos días, indican una ligera infravaloración, con precios objetivos cercanos a los técnicos. Viendo que estamos en niveles de resistencia en el mercado, sería normal que el dinero rotara hacia sectores que no lo han hecho tan bien este año y Naturgy sería un valor candidato a recibirlo.
El primer día se forma una larga vela blanca a la que siguen tres o cuatro velas pequeñas blancas o negras.
Tras las velas pequeñas aparece un vela larga blanca con un gap al alza.
Qué significa
Se da cuando hay una fuerte tendencia alcista donde el mercado se para a descansar para volver a coger impulso. Las velas pequeñas no deben cerrar por debajo de la mitad de la vela larga blanca.
Tras un impulso fuerte, la corrección es débil con las pequeñas velas, lo que indica que el mercado está aceptando los precios y se prepara para un nuevo salto al alza. No se trata de una corrección realmente sino una consolidación de precios. Tras ello se producen importantes compras con un gap al alza y una vela larga blanca.
La fiabilidad es muy alta ya que hay una importante tendencia alcista de fondo y normalmente implican un volumen relevante el día del nuevo impulso. Si se produje rompiendo resistencia da una mayor fiabilidad.
Hace tiempo hablábamos que Acciona Energía ofrecía una opción de compra (https://bolsatero.com/2024/02/07/a-vueltas-con-acciona-energia/) pero no salió como se esperaba y terminó saltando el stop. Sin embargo las caídas, aunque han continuado, han sido a un ritmo más suave. Ante eso podríamos estar ante el final de caídas, al menos de manera temporal. Por ello podemos buscar una estrategia alcista.
La estrategia pasa por tomar posiciones a estos precios. El primer objetivo a buscar está en la zona de 24 aunque debería extenderse hasta 26. El stop deberíamos ejecutarlo si perdiera mínimos en 19.5. La relación Rentabilidad/riesgo permite hacer la operación.
Los indicadores son positivos en el muy corto plazo, pero en el resto siguen marcando venta. Los fundamentales, contando que presentó hace tiempo las cuentas anuales, indican infravaloración con precios objetivos como el último técnico. Los precios mínimos de electricidad no durarán eternamente, así como tampoco duraron los estratosféricos hace no tanto tiempo. Eso unido a la bajada de tipos de interés, que cada día está más cerca, debería hacer que el sector remontara.
Ingeniero y economista apasionado por los mercados financieros.
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